Фролов второй раз открыл Америку

Стоимость покупки — почти 565 млн долл. Акционеры американской компании готовы принять предложение Evraz. Как полагают эксперты, новый актив в США добавит к выручке российского метхолдинга 2,5%. Новость благотворно отразилась на котировках обеих компаний: бумаги Evraz подорожали почти на 5%, Claymont — почти на 6%.

Evraz Group — вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания. Основной акционер: 82,61% акций контролирует кипрская Lanebrook Limited, которой на паритетной основе владеют Millhouse Capital Романа Абрамовича, а также председатель совета директоров Александр Фролов и член совета директоров Александр Абрамов. Выручка по МСФО за шесть месяцев 2007 года — 6,02 млрд долл., чистая прибыль — 1,13 млрд долл.

Claymont Steel (США) — производитель плоского проката. 42,6% акций принадлежит H.I.G. Capital, 56,97% — институциональным и частным инвесторам, 0,43% — топ-менеджменту. Выручка в 2006/07 году — 332,7 млн долл.

Вчера Evraz объявил о достижении договоренности о покупке американской Claymont Steel (объем производства — 500 тыс. т металлопродукции в год, прогнозная EBITDA на 2007 год — 67 млн долл.) в штате Делавэр. Как отмечается в сообщении обеих компаний, покупка производится через 100-процентную “дочку” Evraz Titan Acquisition Sub, Inc. по 23,5 долл. за акцию — всего 564,8 млн долл., включая долговые обязательства в размере 157,6 млн долл. Премия составила 19,1% к средневзвешенной цене акций Claymont за последние три месяца и 38,2% к цене первичного размещения бумаг американской компании в декабре 2006 года (17 долл. за штуку).

По сообщению участников сделки, совет директоров Claymont единогласно рекомендовал акционерам меткомпании принять предложение Evraz. Крупнейший акционер — H.I.G. Capital LLC, Inc. — также подтвердил согласие продать свою долю в соответствии с условиями оферты, которая будет выставлена владельцам бумаг американской компании в течение недели начиная с 17 декабря. Конкретные сроки, как пояснили в компании, будут зависеть от получения одобрения регуляторов — Федеральной торговой комиссии и антимонопольного отдела Минюста США. По завершении сделки Claymont Steel войдет в состав Evraz Group.

Как пояснила вице-президент Evraz по корпоративным отношениям и связям с инвесторами Ирина Кибина, данная сделка соответствует стратегическим целям российской компании по укреплению позиций на высокодоходных рынках готового проката. По ее словам, объединенная компания станет крупным игроком на рынке листового проката США и Канады. Пока вопрос о возможном объединении приобретенной ранее в США за 2,3 млрд долл. Oregon Steel и нового актива находится в стадии изучения.

По мнению экспертов, новая покупка позволит закрепить позиции Evraz в США. Станислав Фоменко из “Велес Капитала” считает, что влияние на консолидированные доходы и производство группы не превысит 1—2%. Впрочем, аналитик Собинбанка Николай Сосновский полагает, что покупка обошлась довольно дешево. “Она обойдется Evraz в 8,4 по коэффициенту EV/EBITDA, тогда как ранее купленная Oregon Steel Mills была оценена в 13,3 по EV/EBITDA”, — замечает эксперт.

Рынок бойко отреагировал на новость о втором приобретении Evraz в Штатах: вчера на 18.00 мск. бумаги Claymont на NASDAQ подорожали на 5,64%, GDR Evraz на Лондонской фондовой бирже — на 4,13%.

Алексей САДЫКОВ