Лисина принуждают к покупке

Продавец этого актива Carlyle Group обратилась в суд Нью-Йорка, требуя принудить НЛМК к сделке, которая должна была быть закрыта еще в сентябре. В условиях глобального кризиса НЛМК вполне может рассчитывать на скидку на актив, но согласится ли суд изменить условия сделки, заключенной до его начала, пока неясно.

О покупке у Carlyle Group и семьи Зекельман крупнейшего американского независимого трубного производителя John Maneely Company (JMC) НЛМК сообщил 13 августа этого года. Финансировать сделку на общую сумму 3,53 млрд долл. российская компания собиралась за счет синдицированного кредита в размере 1,6 млрд долл., а также бридж-кредита на сумму 2 млрд долл., организованного банками Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale.

Планировалось, что сделка будет завершена до 29 сентября, однако этого не произошло. А 15 октября подразделение Carlyle Group — DBO Holdings подало в Нью-Йоркский окружной суд иск против НЛМК, утверждая, что российская компания нарушила обязательства по заключению сделки о покупке JMC. Согласно иску DBO Holdings, сообщает Bloomberg, НЛМК нарушил соглашение, поскольку до сих пор не оплатил покупку. На встречах между 2 и 15 октября представители НЛМК настаивали на снижении цены, ссылаясь на изменения на финансовых рынках, говорится в жалобе. DBO требует возместить ущерб, размер которого определит суд, и принудить НЛМК выполнить обязательства.

В свою очередь в российской компании намерены отстаивать свои права по данному иску, но от дополнительных комментариев отказываются. Источник, близкий к сделке, пояснил, что НЛМК вовсе не отказывается от покупки, “но в изменившихся обстоятельствах логично пересмотреть ее условия”. Так, индекс Dow Jones с момента объявления о сделке упал почти на 23%, до 8852 пунктов, а индекс американской железорудной и стальной промышленности (DJ Iron & Steel) — с 450 пунктов в августе до 160 пунктов. Капитализация самого НЛМК с тех пор упала на 80%, до 5,4 млрд долл.

Как полагает аналитик Банка Москвы Юрий Волов, НЛМК сейчас проще будет заплатить неустойку, чем соглашаться на столь дорогую сделку в условиях, когда металлургические активы по всему миру подешевели в три-шесть раз. И хотя деньги у компании есть (по итогам года показатель EBITDA, как ожидается, вырастет до 5 млрд долл.), эти средства было бы благоразумнее придержать в качестве резерва на черный день.

Даниил ШАБАШОВ