“Норникель” ждет инаугурации

Сделка может и вовсе не состояться, не исключают эксперты: Прохорову может оказаться выгоднее продать свой пакет бывшему партнеру Владимиру Потанину.

“Русал”, контрольным акционером которого является Олег Дерипаска, не смог в ранее обозначенные сроки закрыть сделку по приобретению блок-пакета акций Михаила Прохорова в ГМК “Норильский никель”.

Завершение сделки планировалось на конец марта, однако теперь оно откладывается на конец апреля — начало мая. Источник, близкий к “Русалу”, утверждает, что переноса сроков не было: просто стороны рассчитывали уложиться на месяц раньше официального срока. Однако сделать это помешали банки — организаторы кредита для алюминиевой компании. Дело в том, что за долю в ГМК “Русал” должен был отдать Прохорову 11% своих акций и денежные средства (по разным оценкам, 5—7 млрд долл ). Чтобы расплатиться с бизнесменом, алюминиевый гигант привлек синдицированный кредит, который организуют 11 банков: ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse, Merrill Lynch, Calyon, ING Bank, Natixis, Barclays, Unicredit, Morgan Stanley и Goldman Sachs. В пятницу четыре предприятия алюминиевой компании сообщили о подтверждении гарантий по кредиту “Русала” на 4,5 млрд долл для выкупа доли в “Норникеле”.

Однако, по условиям кредита, Прохоров мог через год продать свои 11% бумаг обратно “Русалу”, что не устроило банки-кредиторы и затянуло закрытие сделки.

Впрочем, аналитики “Финама” не исключают, что затягивание подписания договора могло быть инициировано и самим Прохоровым, ожидающим предложения на продажу своей доли в “Норильском никеле” от Владимира Потанина и Алишера Усманова.

Переговоры о слиянии с “Норникелем” сейчас ведет и “Газметалл” Усманова, который предлагает более выгодную оценку ГМК, чем “Русал”.

“Для сделки с “Газметаллом” “Норникель” оценен более чем в $60 млрд, с “Русалом” — в $50 млрд, поэтому Прохоров при продаже своей доли Потанину и Усманову, а не “Русалу”, выигрывает около $2 млрд”, — подсчитывает эксперт Банка Москвы Дмитрий Скворцов. По мнению аналитика, Прохоров вполне может пожертвовать теми 300 млн долл , которые ему придется заплатить алюминиевому гиганту в случае аннулирования сделки. Впрочем, в конце прошлого года Потанин уже пытался выкупить долю Прохорова в ГМК, однако тогда ему не удалось получить кредит на выкуп 25% “Норникеля”, оцененных в 15 млрд долл .

Поэтому не исключено, что в этот раз Потанин также попытается расплатиться не только наличными деньгами, но и акциями одной из компаний.

В Федеральную антимонопольную службу (ФАС) заявок от Потанина либо Усманова пока не поступало.

Между тем на 7 апреля назначено внеочередное собрание акционеров ГМК, на котором будет поставлен вопрос о смене совета директоров никелевой компании. В качестве кандидатов в состав совета уже были выдвинуты представители “Русала” — акционеры Олег Дерипаска, Виктор Вексельберг и гендиректор Александр Булыгин. Однако поскольку хозяин блок-пакета акций формально не поменялся, смены совета сейчас не произойдет, уверены эксперты.

Это развяжет Потанину руки: при лояльном составе совета ему будет проще договориться о слиянии с “Газметаллом”. Кроме того, Потанин претендует на долю Прохорова в 8-процентном пакете “Норникеля”, принадлежащем общему фонду предпринимателей — “КМ Инвест”.

Ольга АЛЕКСЕЕВА