Черный передел

В стране изготовили слишком много стального проката?

40% рост внутренних продаж металлопроката неожиданно обернулся головной болью для металлургов. Страхуясь от роста цен, потребители и трейдеры сформировали огромные запасы продукции. Ситуацией воспользовались импортеры — и цены поползли вниз.

В конце минувшего года одна из отечественных фирм начала предлагать потребителям листовой прокат производства казахского “Mittal Steel Темиртау” и российского Магнитогорского меткомбината (ММ). Стоимость импортного проката оказалась на несколько десятков долларов дешевле продукции отечественных предприятий. Демпинг со стороны импортеров стал сигналом для масштабного падения цен на внутреннем рынке. “Демпинг со стороны отдельных металлоторговых компаний довольно существенно бьет по игрокам складского рынка. В те моменты, когда отдельные металлоторговцы демпингуют, остальным приходится снижать цены, чтобы остаться “на коне”. В результате, наценки на прокат со складов торговцев зачастую падают до нулевого уровня, то есть торговцам приходится продавать металл по цене завода, разве что с учетом доставки”, — рассказывает президент Украинской ассоциации металлоторговцев Андрей Федосеев.

Перегретый рынок

В первой половине минувшего 2007 г. рынок развивался вполне прогнозируемо — темпы увеличения спроса на металл со стороны украинских потребителей даже превысили показатели предыдущего года. По итогам первого полугодия 2007 г. рынок металлопроката Украины, в итоге, вырос на 42%, до 4,7 млн. тонн.

Рост внутреннего спроса не остался незамеченным украинскими металлургами. Сами производители стали больше уделять внимания внутреннему рынку, предлагая новые формы и условия продаж своей продукции — “ИСД” и “Метинвест” перешли на продажи по прямым контрактам металла для крупных потребителей. Большинство производителей внедрило заметные скидки “за особо большой объем”.

Рост продаж металлотрейдеров впечатляет еще больше — только в первом полугодии минувшего года они продали 1,340 млн. тонн продукции (+47,6%). Традиционно первые места заняли трейдеры больших сталелитейных компаний. Так, по объемам реализации металлопродукции лидировали “Леман-Украина” (подразделение “Метинвест”), Украинская горно-металлургическая компания (“Индустриальный союз Донбасса”), “МД-Групп” и “Запорожметалл-холдинг” (обе входят в “Запорожсталь”).

Вопрос цены

В отраслевой ассоциации говорят, что парадокс, когда на фоне роста спроса стало наблюдаться серьезное затоваривание рынка, возник из-за того, что потребители и металлоторговцы закупали металлопрокат впрок, опасаясь резкого повышения цен. По словам президента Украинской ассоциации металлоторговцев А. Федосеева: “Всплеск активности на внешних рынках потянул за собой вначале внешние, а затем и внутренние цены, и потребители стали работать по принципу “бери сегодня, потому что завтра будет дороже”. Однако опасения металлоторговцев по поводу существенного повышения оптовых ценовых тарифов на металлопродукцию сыграли с ними злую шутку. Сегодня в Украине предложение превалирует над спросом — имеющиеся на складах металлоторгующих компаний запасы проката превышают в 2—2,5 раза обычные уровни. Похожая ситуация сложилась и у конечных потребителей стального проката, на складах которых лежал металл, закупленный еще 1,5—2 месяца назад”.

Наиболее “перегрет”, как замечают эксперты данного сегмента товарного рынка, оказался сегмент арматурного проката, где на сегодняшний день предложение на 50— 55% превышает спрос.

Слово в защиту

Сами производители объясняют провоцирование данной парадоксальной ситуации объективными обстоятельствами — ростом цен на сырье, природный газ, тарифов на грузовые перевозки железнодорожным транспортом. Впрочем, согласно мнению независимых экспертов, эти факторы только отчасти определили феномен роста внутренних цен при явном затоваривании рынка. Определяющей же является ориентация метпредприятий на внешние рынки. Ведь разница между внутренними и экспортными ценами составляет, в зависимости от позиций, от 6-ти до 34%, что не может не привлекать коммерческое руководство металлургических комбинатов и их сбытовых подразделений.

“Учитывая значительную экспортную ориентированность отечественной металлургии, ключевое значение для ценовой динамики внутреннего рынка играет общая конъюнктура мирового рынка стали. Однако нельзя не отметить меньшую эластичность цен украинского рынка по сравнению с поставками зарубежным потребителям. Отраслевые торговцы попросту “опоздали” к ситуации”, — считает эксперт Государственного информационно-аналитического Центра мониторинга внешних товарных рынков “Держзовнишинформ” Александр Сирик.

В принципе подобное положение вещей, предрекают независмые эксперты, в любой момент может привести к обвалу цен на рынке. Этому могут также способствовать действия зарубежных производителей, присутствие и активность которых в Украине увеличивается. Так, согласно данным УАМ, доля импортного металлопроката во внутреннем металлопотреблении сегодня превышает 20%. Хоть, с другой стороны, присутствие “чужаков” в отдельных сегментах рынка пока еще весьма неравномерно. Так, если в потреблении плоского проката на импорт приходится более 22% рынка, то по длинномерной продукции — не более 8%.

Оценивая дальнейшие перспективы, участники рынка сходятся на том, что в обозримом будущем значительных потрясений все же не произойдет.

По оценке генерального директора компании “Леман-Украина” Олега Ольшанского, наиболее востребованы сейчас сортовой и фасонный прокат, что связано с ростом объемов строительства и подъемом производства в машиностроении. Главным фактором “спускового крючка”, который должен спровоцировать долгожданное увеличение спроса на черный сортовой металл, аналитики считают... погоду: как только уличные температуры перейдут в разряд условно-комфортных для работы, за дело возьмутся строительные компании, которые ныне остро конкурируют между собой в сооружении недвижимости практически во всех крупных индустриальных центрах.

В этих условиях основные усилия металлотрейдеров будут направлены на улучшение процесса реализации металла потребителям и увеличение объемов продаж. Тем более что высокая степень конкуренции, сложившаяся на этом рынке Украины, нестабильность цен и спроса не позволяют мелким металлотрей-дерам активно развивать свои торговые сети. Поэтому операторы рынка не ожидают существенных изменений позиций основных игроков.