Мифы и правда о рисках для экономики со стороны иностранных банков

В результате риски для украинской экономики существенно возрастут.

Открытые ворота

Украинская банковская система практически всегда была открыта для иностранных банков. Чиновники Нацбанка в вопросе допуска зарубежного капитала действовали точно так же, как их коллеги из центральных банков Словении, Хорватии, Боснии и Герцеговины, Польши и других восточноевропейских стран. В конце 90-х, начале 2000-х приход инобанков в Украину казался Нацбанку великолепным средством развития и модернизации банковской системы. Высокий уровень менеджмента, международные стандарты работы, отличное понимание и оценка рыночных рисков — все это зарубежные финансовые группы предложили Украине. И этот дар Нацбанк принимал с благодарностью.

Сегодня появление в Украине иностранных банковских групп — процесс, поставленный на поток. Каждый месяц банковское сообщество узнает о новых сделках по поглощению украинских банков, которые сопровождаются пафосными комментариями о “высокой оценке украинского финансового рынка со стороны иностранных инвесторов” и обещаниями “принести мировой уровень финансовых услуг в Украину”. При этом с каждой новой сделкой увеличивается раздраженность чиновников НБУ ростом доли иностранного капитала. Они крайне обеспокоены тем, что процесс интеграции украинской финансовой системы в мировой рынок капитала привел к существенному увеличению доли иностранных банков на нашем рынке — сегодня она близка к 30%.

Пока экспансия иностранного капитала проходит в основном за счет приобретения действующих украинских банков. Однако с момента вступления Украины в ВТО зарубежные банковские группы получат право открывать в Украине свои филиалы. И это может значительно увеличить риски всей финансовой системы, которые существуют уже сейчас. По словам главы совета НБУ Петра Порошенко, регулятор в вопросе экспансии иностранного банковского капитала “будет действовать рыночными методами”. При этом в последнее время чиновники Нацбанка перестали публично говорить о необходимости ограничить присутствие иностранного капитала в отечественной финансовой системе. Но административная машина продолжает работать. Сейчас Львовский институт банковского дела готовит для НБУ исследование на тему: “Влияние иностранных банков на банковскую систему Украины”. Результаты этого исследования, судя по всему, никогда не станут достоянием общественности. Но если разобраться с рисками, которые несут зарубежные банки в украинскую финансовую систему, можно понять желание НБУ ограничить их долю на рынке.

Банковские риски

Пожалуй, начать нужно с самой избитой причины, по которой чиновники НБУ недолюбливают

иностранные банки, — их присутствие ухудшает торговый баланс Украины. Дело в том, что зарубежные банки меняют модель банковского бизнеса в Украине и замедляют темпы инвестиций в основной капитал. Если еще несколько лет назад банковские учреждения использовались их украинскими собственниками в первую очередь для того, чтобы финансировать развитие аффилированных предприятий, то сегодня украинские акционеры, возбужденные высокими ценами, которые платят иностранцы за розничные сетевые банки, кидаются в ритейл.

Безусловно, это эволюционная модель развития банковского бизнеса, и сумасшедший спрос на потребительские кредиты со стороны населения вполне понятен после долгих лет товарного дефицита в СССР. Но из-за резкого изменения модели банковского бизнеса с инвестиционной на розничную, сегодня в Украине по сравнению с восточноевропейскими странами один из самых низких показателей доли банковских ресурсов в капитальных инвестициях — 14%. Владельцы банков справедливо считают, что лучше получить пятикратный мультипликатор на продаже розничного банка, чем заниматься долгосрочными и кропотливыми инвестициями в развитие производства.

В свою очередь Нацбанк потворствует таким настроениям среди акционеров украинских банков, распахивая ворота для иностранного капитала. Хотя обвинять в беззубой позиции правление НБУ нельзя — всему виной совет НБУ, в который сейчас входит целый ряд народных депутатов — собственников банков, лоббирующих приход иностранного капитала. Казалось бы, инвестициями в основные средства вполне могут заниматься и иностранные банки. Однако практика наших восточноевропейских соседей показывает, что у иностранцев в Украине совсем другие интересы. Во-первых, как уже говорилось выше, в стране, где только 13% населения пользуется кредитами, иностранные банки в первую очередь интересуются розничным бизнесом. Во-вторых, иностранные банки идут в корпоративное кредитование только вслед за своими иностранными партнерами. В той же Польше неоднократно возникали скандалы, когда зарубежные банки не предоставляли кредиты прямым конкурентам своих домашних партнеров или делали это на менее выгодных условиях, снижая конкурентоспособность польских фирм (которые впоследствии поглощались западными компаниями.). Член совета НБУ, профессор Киевского национального экономического университета Михаил Савлук считает, что таким же образом иностранные банки будут действовать в Украине — расчищать своему капиталу путь в экономику нашей страны.

В ближайшем будущем увеличение доли иностранных банков будет приводить к оттоку капитала из Украины и способствовать снижению прибыльности банковской системы и отчислений кредитно-финансовых организаций в бюджет. “Три четверти всех кредитов населению (и немного меньше — юрлицам) выдается банками первой группы, половина из которых уже выкуплена иностранными банковскими группами. Так что не сложно подсчитать, какая часть населения Украины в долгосрочной перспективе будет работать на зарубежных капиталистов, возвращая кредиты. Это классическая рента — прямо как в “Капитале” Карла Маркса”, — утверждает советник председателя правления Международного бюро кредитных историй Андрей Каминский. После того как украинский банковский рынок будет переделен между основными игроками, международные финансовые группы начнут выводить прибыль из Украины, ухудшая показатели платежного баланса. То, что именно так и будет, ясно видно на примере вышеупомянутой Польши. На протяжении двух лет после того как иностранные банки взяли под свой контроль 50% активов банковской системы Польши, прибыльность банковской системы росла. Однако уже во второй половине 2006 г. прибыль банков начала угрожающе снижаться. Профессор люблинского университета им. Марии Склодовской-Кюри Марьян Жуковский связывает снижение прибыли банков с выводом транснациональными финансовыми корпорациями прибыли за рубеж.

Отдельно стоящим риском для стабильности украинской банковской системы является, как это ни парадоксально звучит, ее близость к российской финансовой системе. “Самым большим риском для украинской финансовой системы Украины является тесная интеграция с российской экономикой. В случае усиления антагонизма между Россией и Западом (а такой вариант совершенно не стоит сбрасывать со счетов) российские власти могут начать противодействовать финансовой активности западных банков на постсоветском пространстве. “В этих условиях украинские банки с зарубежным капиталом могут попасть в критическое положение в результате нерыночных действий со стороны российских экономических структур. А это может привести к общему кризису всей банковской сферы Украины”, — предостерегает советник председателя правления Укргазбанка Александр Охрименко.

С момента, когда Украина официально вступит в ВТО, иностранные банки получат возможность открывать в нашей стране свои филиалы. И тогда они обязательно начнут использовать эту возможность для минимизации затрат на выход на украинский финансовый рынок. Поэтому первым делом открытие филиалов иностранных банков будет тормозить капитализацию украинской банковской системы. Затем проблемы ожидают непосредственно банковских работников. По мнению Михаила Савлука, свои сверхвысокие расходы на приобретение украинских банков иностранцы будут компенсировать за счет снижения издержек на ведение бизнеса, сокращения персонала, автоматизации бизнес-процессов. Иностранцам нужны только менеджеры по продажам.

Технические и обеспечивающие специалисты будут очень быстро терять работу. Например, бизнес-план “УниКредит Банка” предусматривает всего 40 рабочих мест IT-инженеров для работы во всех регионах Украины. В структуре Укрсоцбанка, который вскоре будет переформатирован под модель “УниКредит Банка”, таких специалистов сейчас около 500. Куда пойдут эти и другие специалисты после начала адаптации украинских банков к западным стандартам? На улицу,— считает председатель правления ТАС-Комерцбанка Сергей Тигипко. “Рынок Польши прошел через такие же процессы, которые сейчас проходит отечественная банковская система. Когда банковский сектор начал консолидироваться, на улице оказалось множество банковских работников”, — предостерегает банкир. В случае же возникновения серьезной экономической нестабильности иностранные банки не преминут вывести свой капитал с горящего рынка, тем самым поставив под угрозу стабильность гривни. С появлением в Украине филиалов иностранных банков этот показатель будет расти высокими темпами, так как филиалы редко пользуются внутренними финансовыми ресурсами страны, предпочитая дешевые кредиты от материнской конторы.

Между тем, несмотря на все описанные выше риски, именно открывающиеся в Украине филиалы иностранных банков могут ускорить введение ограничений на присутствие иностранного банковского капитала в отечественной финансовой системе. И дело тут совсем не в заботе членов совета центробанка о стабильности финансовой системы. Большинство этих людей волнуют деньги, а именно прибыль, получаемая от продажи украинских банков иностранным. С началом процесса открытия филиалов инобанков об этой прибыли можно будет забыть — ни один здравомыслящий банкир не будет платить пять капиталов за действующий банк со скелетами в шкафу, если у него будет возможность открыть филиал в нашей стране. Поэтому чем раньше Украина вступит в ВТО, тем скорее Нацбанк и его совет начнут думать о безопасности отечественной финансовой системы и введут ограничение на присутствие иностранного банковского капитала.

Александр ДУБИНСКИЙ