На Alcan претендуют индусы

Участники рынка обсуждают возможности слияния Alcan с BHP Billiton, Rio Tinto и Norsk Hydro. Не остаются в стороне и индийские бизнесмены, которые стремятся доказать, что не хуже своего соотечественника Лакшми Миттала умеют создавать гигантские компании. Впрочем, по мнению экспертов, прийти на помощь Alcan может не одна компания, а консорциум.

Alcan — один из мировых лидеров алюминиевой отрасли. Выручка в 2006 году — 23,6 млрд долл., чистая прибыль — около 1,8 млрд долл. Объем производства в 2006 году — 4,3 млн тонн алюминиевой продукции.

Hindalco — индийский производитель алюминия и меди. Владеет рядом месторождений бокситов и собственной производственной базой. Один из заводов компании Utkal Alumina International на 45% принадлежит Aclan входит в группу Aditya Birla Group Sterlite Industries — основной актив группы Vedanta Resources.

На прошлой неделе индийская газета The Hindustan Times сообщила со ссылкой на неназваного источника, что сразу два крупнейших местных производителя алюминия, компании Hindalco и Sterlite Industries независимо друг от друга собираются принять участие в консорциумах по покупке Alcan.

По сведениям источника газеты, Vedanta готова инвестировать в консорциум с британской Rio Tinto порядка 4 млрд долл., при условии, что последняя выделит на эти цели порядка 12 млрд долл. Hindalco, недавно завершив поглощение другого канадского производителя алюминия — Novelis — за 5,9 млрд долл., ведет аналогичные переговоры с BHP Billiton. Впрочем, ни в одной из указанных компаний РБК daily не подтвердили факт переговоров, назвав всю информацию слухами.

Чтобы перебить предложение Alcoa, за Alcan нужно предложить сумму, превышающую 28,5 млрд долл. В частности, когда появилась информация о возможном совместном участии Rio Tinto и Norsk Hydro в покупке Alcan, в качестве вероятной стоимости сделки назывались уже 30 млрд долл. Топ-менеджеры канадской Alcan не хотят продавать компанию американской Alcоа, считая это предложение недружественным, и настойчиво отговаривают своих акционеров, убеждая их в том, что предложение Alcoa неадекватно стоимости компании. Представитель Alcoa Аник Мишо сказала РБК daily, что рост стоимости акций компании после предложения Alcan подтверждает это. Ведь после объявления Alcoa акции канадцев выросли на 33% — до 82,85 долл. за акцию, а в пятницу их цена достигла уровня 91 долл. за шт. Впрочем, к концу дня акции канадской компании стали падать, а некоторые аналитики советуют владельцам акций фиксировать прибыль и продавать акции на пике. Свое окончательное решение акционеры должны вынести 10 июня.

Джон Редстоун, аналитик канадского инвестбанка Desjardins Securities, считает, что для того чтобы противостоять настойчивости своего основного конкурента, руководство Alcan может обратиться к третьей стороне, в качестве которой может выступить консорциум из ряда компаний, чьи финансовые возможности превосходят возможности Alcoa. В консорциум, по мнению аналитика, кроме компаний могут войти и банки.

В ожидании решения акционеров руководство Alcan не сидит сложа руки, избавляясь от активов, которые могут смутить потенциальных спасителей. В пятницу компания объявила, что продает свои 85% в заводе по производству алюминия Vlissingen в Нидерландах британскому фонду Klesch and Co, сумма сделки не называется. Как сообщает компания, этот актив продается после того, как не удалось обеспечить приемлемые цены на электроэнергию.

Максим ШАХОВ