Alcan нашла защитника

Вчера австралийско-британская Rio Tinto заявила о готовности приобрести канадскую компанию за 38,1 млрд долл., что почти на 10 млрд долл. превышает цену, предложенную американцами.

Rio Tinto Group добывает железную руду, медь, уголь, уран, алюминий, алмазы и золото. В 2006 году выручка компании составила 25,4 млрд долл. Alcan — один из мировых лидеров алюминиевой отрасли. Выручка в 2006 году — 23,6 млрд долл., чистая прибыль — около 1,8 млрд долл., объем производства — 4,3 млн т алюминиевой продукции.

Alcoa еще в начале мая сделала предложение по покупке канад­ского производителя алюминия Alcan за 27,6 млрд долл., увеличив впоследствии сумму до 28,3 млрд. Впрочем, канадцы сразу отвергли притязания конкурента, заявив, что предложенная цена не отражает адекватно стоимость компании. За прошедшие два месяца Alcoa удалось собрать всего 0,15% акций Alcan, акционеры которой до последнего рассчитывали на более щедрое предложение.

Эти надежды оказались оправданными. Вчера Rio Tinto и Alcan сделали совместное заявление о том, что австралийско-британская компания готова купить акции канадского производителя по цене в 101 долл. за штуку. Это на 32,8% выше предложения Alcoa и соответствует оценке стоимости всего Alcan в 38,1 млрд долл. Кроме того, Rio Tinto предлагает полностью опла­тить акции день­гами, тогда как Alcoa предлагала частично рассчитаться собствен­ными акциями.

Как рассказал представитель Rio Tinto Ник Коббан, компания, созданная на базе Alcan и алюминиевого подразделения Rio Tinto, будет называться Rio Tinto Alcan. Она объединит глино­земные и алюминиевые активы, сосредоточенные в Северной Америке, Европе, Австралии и Африке. По словам представителя Alcan Аник Мишо, благодаря сделке на базе Alcan в рамках Rio Tinto появится полноценная алюминиевая группа со штаб-квартирой в Монреале, а возглавит ее нынешний исполнительный директор Alcan Дик Эванс.

Ожидается, что Rio Tinto Alcan будет производить до 7,8 млн т алюминия и 21,5 млн т глинозема ежегодно. Выручка компании составит около 54 млрд долл. Согласно прогнозам Rio Tinto, синер­гический эффект от сделки составит ежегодно порядка 600 млн долл. Сделка будет профинансирована за счет как собственных средств, так и заемных, рассказывает Ник Коббан. Несмотря на радужные перспективы объединенной компании, инвесторы, по всей видимости, считают сделку не слишком выгодной для Rio Tinto: сразу же после объявления о покупке акции компании подешевели в Лондоне на 1,6%.

Котировки Alcan, напротив, в начале торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже выросли на 13%, до 100,7 долл. за акцию.

Alcoa пока никак не отреагировала на заявление Rio Tinto. Впрочем, заверил представитель компании Кевин Лоури, “Alcoa ответит должным образом, изучив все имеющиеся возможности”. Но даже если Alcoa не предпримет попыток повысить цену, она сможет заработать на продаже 418 500 акций Alcan компании Rio Tinto. Стоимость этого пакета оценивается в 42,2 млн долл.

Максим ШАХОВ