Торговля на фондовом рынке: роботы против людей

Украинские роботы уступают людям

В конкурсе трейдеров, который сейчас проводит Украинская биржа, принимают участие сразу семь торговых роботов, или, как их еще называют, механические торговые системы. За два месяца, прошедших после начала конкурса, роботам не удалось показать результаты лучше, чем у живых трейдеров. Так, только робот под ником mts_lviv входит в число лидеров конкурса. За два месяца он заработал 64% и с этим показателем занимает четвертое место. Успехи остальных “автоматов” намного скромнее: двое из них заработали 23% и 15%, а остальные и вовсе продемонстрировали отрицательный результат, тогда как индекс Украинской биржи с начала конкурса вырос на 9,4%. Для сравнения, лидер конкурса — трейдер Stim — за это же время показал доходность в 99%. Участники рынка говорят, что в Украине тенденция к автоматизации торговли ценными бумагами только зарождается.

“Сейчас в конкурсе на УБ принимает участие 331 участник, из них механических систем всего семь. Такое соотношение очень показательно. Вне конкурса очень незначительное число частных трейдеров используют роботов”, — рассказывает ведущий специалист департамента интернет-трейдинга ИФГ “Сократ” Алексей Беляев. Для примера он приводит статистику из России, где в аналогичном биржевом конкурсе участвует около 80 торговых систем.

К слову, в России успехи роботов намного лучше — они занимают первые пять мест, демонстрируя доходность от 1800% до 4500% (конкурс начался 16 сентября). Большинство из них торгует производными ценными бумагами (фьючерсами, маржируемыми опционами) и совершает тысячи сделок в день. “Для успешного использования роботов нужен большой ликвидный рынок, а Украина пока что не может этим похвастаться, поэтому системы необходимо настраивать с поправкой на это обстоятельство”, — рассказывает Руслан Магомедов. Впрочем, управляющий директор инвестгруппы “Универ” Алексей Сухоруков не считает это проблемой. “Украинский рынок очень интересен для собственников роботов, так как здесь еще нет конкуренции и это обстоятельство привлекает трейдеров из России. Я думаю, в ближайшие несколько месяцев доля сделок, совершаемых роботами, значительно возрастет”, — говорит фондовик.

Половина сделок — дело рук программ

Эксперты солидарны во мнении, что в будущем доля сделок, совершаемых автоматическими торговыми системами на украинском рынке, будет расти. В качестве аргумента они приводят мировой опыт, где доля роботов в биржевых торгах неуклонно растет и в 2009 году превысила 50% (на развитых рынках). Интернет пестрит объявлениями о продаже робота, при этом диапазон цен колеблется от $500 до $100 тыс. Такой разброс цен вызван тем, что стоимость торгового робота понятие очень условное. “Можно и студента попросить за 1000 грн. простую программу написать, а можно заказать программу, которая будет отслеживать все сказанное Беном Бернанке, мониторить новости по тысяче эмитентов и анализировать эти события на совпадение каких-либо вещей. Торговый робот — такая вещь, где нет предела совершенству”, — отмечает Магомедов.

Торговый робот — это программа, которая принимает решение и совершает операции с ценными бумагами на основе заложенного в ней алгоритма. Большинство торговых роботов самостоятельно продают и покупают бумаги в случае наступления условий, прописанных в программе. Но некоторые могут только выдавать пользователю сообщения о наступлении хорошего момента для сделки. А трейдер уже “вручную” продает или покупает бумаги. В Украине пока что больше распространены именно полуавтоматические торговые системы, которые только дают советы, а на кнопку “купить-продать” нажимает человек.

Борис ДАВИДЕНКО