Прописка на вес золота

Почти полгода длятся разбирательства “Полюс золота” с бывшими владельцами контрольного пакета акций KazakhGold — семьей Асаубаевых. И вот стороны готовятся подписать мировое соглашение, передал “Интерфакс” из Алма-Аты со ссылкой на неназванные источники. Суть соглашения такова: семья выкупит у KazakhGold все производственные активы (объединены в компанию “Казахалтын”), а саму оболочку, зарегистрированную на о. Джерси, оставит “Полюсу”, чтобы тот смог завершить с ней сделку обратного поглощения.

Представитель “Полюса” отказался комментировать эту информацию. Но источник, близкий к компании, подтвердил “Ведомостям”, что такая схема — один из вариантов обсуждаемого мирового соглашения. Переговоры о нем уже в финальной стадии, заметил он.

Впрочем, цена вопроса, названная источником “Интерфакса” и собеседником “Ведомостей”, отличается в 2,6 раза. По данным первого, “Казахалтын” достанется Асаубаевым за $269 млн (столько “Полюс” в 2009 г. заплатил за контроль в KazakhGold). По данным второго, Асаубаевы должны вернуть $709 млн. Эта сумма складывается из $331 млн, которые “Полюс” отдал за 65% KazakhGold, плюс $178 млн, которые приходятся на долю миноритариев компании (по мнению “Полюса”, цена “Казахалтына” равна оценке всей KazakhGold, так как это единственный актив компании), объясняет собеседник “Ведомостей”. Еще $52 млн — кредит, который “Полюс” выдавал “Казахалтыну”. И наконец, $209 млн — средства для выкупа с рынка облигаций KazakhGold c премией 4% к номиналу. Бумаги на $200 млн KazakhGold выпустила в 2006 г. и планировала потратить на развитие “Казахалтына”, но, по мнению “Полюса”, средства были выведены Асаубаевыми. “Никаких убытков от сделки KazakhGold списывать не будет”, — успокаивает инвесторов собеседник “Ведомостей”, близкий к “Полюсу” (KazakhGold на LSE подешевела на 12,12% до $463 млн).

Что на этот счет думают Асаубаевы, выяснить не удалось. Были недоступны и представители правительства Казахстана. Но, по данным собеседника “Ведомостей”, казахские власти участвуют в переговорах.

Если сделка состоится, “Полюс” отзовет иски к Асаубаевым на $450 млн (см. врез), поданные в Высокий суд Лондона, рассказывает источник “Ведомостей”, а казахские власти прекратят уголовное преследование гендиректора “Полюса” Евгения Иванова и его заместителей Германа Пихои и Алексея Текслера. Также компании вернут разрешение на обратное поглощение KazakhGold, говорит он. Оно должно было состояться еще в августе, но не раз переносилось из-за споров вокруг актива. От идеи прописаться на о. Джерси “Полюс” не отказывается, это стратегически важная сделка, подчеркивала компания: она откроет для “Полюса” новые возможности по сделкам слияний и поглощений, а бумаги компании, имеющей британскую прописку, подходят более широкому кругу инвестиционных фондов.

Схема, при которой KazakhGold остается у “Полюса”, а “Казахалтын” возвращается к Асаубаевым, удобна для российской компании и тем, что не придется получать новое разрешение комиссии по иностранным инвестициям (“Полюс” владеет лицензиями на месторождения федерального значения), уточняет близкий к компании источник.

Прописка — самое ценное, что есть у KazakhGold, производственные активы оказались не лучшего качества, соглашается аналитик Unicredit Securities Марат Габитов.

Бумаги “Полюса” подешевели вчера на 0,36% (вместе с рынком).

Иски “Полюса”

Высокий суд “Лондона” рассматривает два иска структур “Полюса” к Асаубаевым: $200 млн — требование вернуть выведенные деньги от размещения бондов; еще $250 млн — часть суммы, заплаченной “Полюсом” за контроль в KazakhGold (компания утверждает, что партнер завышал выручку и объем производства актива).

KazakhGold

золотодобывающая компания

акционеры: структуры “Полюса” (65%), семья Асаубаевых (10%).

капитализация — $462,6 млн.

выручка (МСФО, 2009 г.) — $58,4 млн, убыток — $142,9 млн.

Александра ТЕРЕНТЬЕВА