Кому (и почему) мешают иностранные банки?

Так, некоторые народные избранники столь сильно обеспокоены деятельностью банков с иностранным капиталом, что настоятельно рекомендуют ограничить их присутствие в Украине. Это даже нашло отражение в законопроекте №4787-1 “О внесении изменений в некоторые законодательные акты относительно деятельности НБУ”, разработанном депутатами Юрием Кармазиным (“Наша Украина—Народная самооборона”), Александром Ситешенко и Юрием Прокопчуком (БЮТ), доля иностранного капитала в украинских кредитных учреждениях не должна превышать 15%, тогда как по итогам мая эта цифра достигла 36,9%. Предлагаю немного порассуждать на эту тему. Причем, абстрагируясь от нынешнего кризиса, так сказать — на перспективу выхода из него.

Процессы глобализации мировой экономики не могли и не смогут обойти ни Украину, ни ее финансово-банковскую систему, особенно если учесть открытость отечественной экономики. Отечественная банковская система одной из первых переживает процесс ускорения интеграции путем расширения присутствия в ней иностранного капитала. И чем быстрее государство определит и начнет отстаивать национальные интересы в этом процессе, тем более полезными и менее болезненными будут его последствия. Но, при этом крайне важным является именно объективное определение роли и места иностранных банков в функционировании и перспективах развития банковской системы Украины.

Какие же типичные доводы приводят противники присутствия иностранных банков в Украине и сторонники его (присутствия) ограничения? Привожу типичное мнение, с которым, сразу же оговорюсь, не согласен. Итак, утверждают противники инобанков, если иностранные банки будут в течение ближайшего времени еще сильнее допущены в украинский банковский сектор, то украинские банки будут вытеснены из банковского сектора. Сторонники недопуска иностранных банков в Украину отмечают, что Россия, имея куда более мощную банковскую систему, считает преждевременными предоставление разрешения иностранным банкам для открытия отделений. Филиалы инобанков, с точки зрения противников работы зарубежных банков в нашей стране, смогут получать высокие прибыли, снижать ставки по кредитам, особенно на первых порах, чтобы закрепить собственные рыночные позиции. Со временем они будут работать со всеми предприятиями большого и среднего бизнеса. В таком случае отечественные банки будут вынуждены сосредоточиться на обслуживании малого бизнеса и домохозяйств и удовлетворяться мизерными прибылями. Это для них прямой путь к банкротству или переходу в собственность иностранного капитала. Такая трансформация банковской системы будет иметь негативные последствия как для развития экономики в долгосрочной перспективе, так и для национальной денежно-кредитной, фискально-бюджетной и инвестиционной политики. Стратегические для экономической безопасности нашей страны предприятия с невысокой кредитоспособностью или вообще не будут кредитоваться, или будут получать кредиты на более жестких условиях (хотя, что в этом странного с точки зрения классической экономической теории). Ориентированные на экспорт гиганты металлургической, химической, машиностроительной промышленности с национальным капиталом могут оказаться в сверхсложной финансовой ситуации. Такая политика будет ускорять преобразование национальной экономики в сырьевой, экологический вредный для граждан Украины придаток экономики других стран.

Теперь позволю себе высказать свою точку зрения на проблему присутствия зарубежных банков в банковской системе Украины, которая, повторюсь, отличается от вышеприведенной. Начну с того, что присутствие банков с иностранным капиталом в банковской системе Украины отвечает интересам развития национальной финансовой системы, способствует привлечению иностранных инвестиций и расширению ресурсной базы социально-экономического развития. Если приток зарубежного банковского капитала надлежащим образом регулируется и контролируется, структура банковской системы улучшается, банки получают больше стимулов для выхода на международные фондовые рынки, более динамично развиваются местные фондовые рынки (что для Украины крайне важно), становится эффективнее механизм денежно-кредитной политики, а процентная ставка снижается.

Если отойти от высокопарности и говорить о конкретике, отмечу следующее. Во-первых, с притоком иностранных банков в нашу финансовую систему будет происходить дальнейшее развитие рынка иностранной валюты через просто необходимое предоставление разрешение банкам осуществлять форвардные операции и торговать валютой как по позиции “покупка” так и по позиции “продажа” в один и тот же день. Во-вторых, равнение на своих иностранных коллег приведет к усовершенствованию риск-менеджмента в украинских банках. В свою очередь, НБУ будет вынужден пойти на дальнейшее усиление роли монетарной политики (развитие межбанковского рынка, усиление роли процентной ставки, взаимодействия монетарной и фискальной политик).

Вообще перед Национальным банком Украины в настоящее время стоят несколько достаточно взаимно противоречивых задач, которые принципиальным образом определяют содержание кредитно-денежной политики старны. Среди них позволю себе выделить следующие: обеспечение финансовой стабильности, предусматривающей снижение темпов инфляции, контроль за денежным предложением и обменным курсом гривны; аккумуляция избыточного предложения гривны одновременно с обеспечением денежного предложения, соответствующего спросу на деньги со стороны реального сектора украинской экономики; регулирование процентных ставок, направленное на восстановление банковского кредитования отечественных предприятий; повышение объема рефинансирования коммерческих банков с целью создания последним условий для увеличения возможностей по кредитования экономики.

Решение перечисленных проблем предполагает снижение рисков в банковской системе (способствующее увеличению объемов привлекаемых депозитов), развитие финансовых рынков, подразумевающее расширение спектра обращающихся на них финансовых инструментов и улучшение характеристик имеющихся, а также сохранение поступательного развития реального сектора экономики. Именно этому может способствовать дальнейшее увеличение объема присутствия иностранных банковских учреждений в Украине. Привлечение зарубежных финансовых институтов на украинский финансовый рынок будет содействовать поступательному развитию банковской системы нашей страны. Это будет обеспечено следующими факторами. Во-первых, повышением доверия к банковской системе со стороны населения и предприятий, которые, согласитесь, с большей вероятностью доверят свои сбережения банкам из первой мировой сотни, активы которых измеряются сотнями миллиардов долларов. Во-вторых, расширением спектра предоставляемых банковских услуг, что находится в прямой корреляционной зависимости от прихода иноземных финансовых учреждений. В-третьих, ростом эффективности управления высшего и среднего звена украинской банковской системы. В-четвертых, усилением прозрачности банковских операций, что важно с точки зрения повышения поступления налоговых платежей и снижения оттока украинского капитала за рубеж. Ну и в-пятых, увеличением совокупного банковского капитала.

Говоря о процессах взаимодействия банков с участием иностранного капитала и национальных экономик, хотелось бы развеять многочисленные заблуждения, связанные с этим. В качестве примера приведу страны Восточной Европы, в которых, как известно, влияние иностранного капитала чрезвычайно велико. Многие считают, что инобанки не заинтересованы в кредитовании реального сектора экономики, важнейших ее отраслей, малого бизнеса и сельского хозяйства. Однако это не так. Например, в Восточной Европе после прихода туда банков с участием иностранного капитала первые три года в кредитовании действительно наблюдался “провал”, который сразу поторопились интерпретировать как незаинтересованность инобанков в кредитовании. Но позже, года через два-три, уже четко прослеживалась тенденция увеличения объемов кредитования. Да и любое иное поведение банков было бы просто иррациональным, потому что финансовые активы ценны только тогда, когда они работают.

Правда, по поводу кредитования сельского хозяйства замечания часто справедливы. Действительно, банки с участием иностранного капитала кредитуют украинские сельскохозяйственные предприятия, мягко говоря, без энтузиазма. Но, неурегулированность прав собственности на землю, проблемы с использованием земли в качестве предмета залога, слабая информационная поддержка, бездействие судов и многое другое делает кредитование этого сектора очень рискованным. Да и эти проблемы в одинаковой мере препятствуют нормальной работе как украинских, так и иностранных банков.

Относительно многочисленных стенаний на тему — пришли иностранные, а размер процентных ставок кардинально не снизился, приведу два довода. Во-первых, любое предприятие или физическое лицо однозначно подтвердит — самые низкие ставки по кредитам именно в банках с иностранным капиталом. Во-вторых, помимо стоимости ресурсов от “материнской” структуры на величину процента по займу влияет уровень рисков в украинской экономике, который весьма высок.

И еще. Будем до конца откровенны. Как правило, иностранный банковский капитал не несет тех затрат, которые связаны с выполнением неформальных обязанностей местных банков перед политическими структурами и участием в теневых механизмах. Может быть, именно это и вызывает неприязнь к иностранным банкам? Тем же кто, как и автор данных строк, не согласен с предложением сокращать присутствия иностранных банков в Украине, для усиления их в этом мнении напоследок добавлю — немаловажно, что привлечение иностранного капитала будет способствовать уменьшению коррупции, легализации заработной платы и соответствующему увеличению социальных отчислений, повышению стандартов гарантирования вкладов. Да и налогоплательщиками иностранные банки зарекомендовали себя аккуратными.

В общем, борьба с иностранными банками с точки зрения автора является частью философского экономического вопроса — экономика существует для производителей или для потребителей? Предлагаю, читателю самому дать ответ на этот высшей степени важный для каждого из нас вопрос.

Вячеслав БУТКО