Ипотеку отпустят в свободное плавание

В ближайщий месяц украинские банкиры могут получить официальный индекс для расчета плавающих ставок по кредитам. Над его разработкой уже активно трудится НБУ, а крупнейшие банковские учреждения помогают регулятору. “Сейчас мы ведем проект подготовки приемлемого индикатора, который дополнит Kieibor и даст возможность определить реальную цену денег на сроки 3, 6, 9 и 12 месяцев, к которой хоть как-то можно привязаться при выдаче кредитов. Речь идет об индексе депозитных ставок физических лиц”, — заявил директор департамента управления валютным резервом и осуществления операций на открытом рынке НБУ Александр Дубихвост. По его словам, расчет индекса может начаться уже через месяц.

В основу разрабатываемого показателя будут положены данные о ставках по вкладам физлиц двадцати банков, имеющих самые большие депозитные портфели. “Для расчета индекса планируется использовать ставки по классическим депозитам без права пополнения до конца срока (либо по наиболее близким к ним по условиям вкладов) на сумму 100 тыс. грн., $10 тыс. или 10 тыс. евро. Перечень банков, показатели которых будут учитываться при формировании индекса, будет пересматриваться дважды в год. В него не смогут войти финучреждения, в которых введена временная администрация”, — рассказал Олег Секун, начальник управления казначейства Укрэксимбанка.

Использование банкирами плавающих ставок при кредитовании физлиц для украинского рынка не новость. В докризисные времена, когда львиная доля ссуд физлицам выдавалась в иностранной валюте (долгосрочный валютный ресурс для кредитования финучреждения получали от своих материнских компаний, а также от размещения евробондов), основой для расчета плавающих ставок по займам чаще всего служила Лондонская межбанковская кредитная ставка (LIBOR). Введение запрета на валютное кредитование граждан поставило крест на таких продуктах. Банкиры были вынуждены начать выдавать займы в гривне. Однако краткосрочность находящегося в распоряжении финучреждений ресурса в национальной валюте (львиную долю депозитов физлиц составляют вклады до года) и непредсказуемость его стоимости сделали кредитование в национальной валюте слишком рискованным. “Особенно это касается долгосрочных видов кредитования, в частности ипотеки, рассчитанной на срок до пятнадцати лет. За такой длительный период стоимость ресурса в любом случае будет колебаться. Поэтому остро встал вопрос о создании индекса для расчета текущей стоимости денежных ресурсов”, — объяснил председатель правления “Банка Форум Commerzbank Group” Ярослав Колесник.

За разработку нового принципа расчета “дрейфующих” ставок, адаптированных к гривневым займам, банкиры взялись еще пару лет назад. Уже существующие рыночные ориентиры, такие как Kieibor и KievPrime, им не пригодились: хоть они и адекватно отражают рыночную цену денег, но лишь на срок до одного месяца. Поэтому финансисты, внедряющие плавающие ставки, опирались на другие показатели. “При их расчете они использовали собственные разработанные методики и индексы, которые зачастую не являются прозрачными для клиентов”, — рассказал начальник управления казначейства и финансовых институтов OTP Bank Владислав Анисимов. Поэтому заемщики по-прежнему предпочитают одалживать деньги под фиксированную ставку. Сейчас большинство финучреждений привязывают стоимость кредитов к размеру своей процентной ставки по срочным депозитам в валюте, аналогичной валюте кредита, на 6—12 месяцев. Некоторые из них в качестве ориентира используют учетную ставку НБУ.

Новый индекс, который станет единым для всех банков, позволит финучреждениям кредитовать граждан на длительные сроки в национальной валюте, не опасаясь потенциальных рисков (роста инфляции, повышения стоимости привлечения финансовых ресурсов, колебаний курсов валют и т.д.). Еще одним плюсом такой системы может стать снижение кредитных ставок в гривне в краткосрочной перспективе. Ведь ставки по депозитам не прекращают падать уже второй год подряд. “Сейчас банки не могут объективно рассчитать стоимость денег, поэтому вынуждены закладывать в процентную ставку возможные колебания национальной валюты. Такие ставки не являются эффективными, а это приводит к низкой активности рынка. Имея единый индекс расчета стоимости денежных ресурсов, мы получим оптимальную стоимость гривни. Через три-пять месяцев активной работы с такой ставкой мы увидим существенный рост кредитного портфеля в национальной валюте”, — уверен Ярослав Колесник.

Правда, не стоит забывать, что при кредитовании под дрейфующую ставку все риски ложатся на плечи заемщиков. И если под влиянием ужесточения конкуренции на кредитном рынке либо рецидива финансового кризиса ставки по депозитам опять взлетят (в разгар кризиса они достигали 25—27% годовых в гривне), платежи по кредитам для граждан могут стать неподъемными.

Татьяна ПИСЬМЕННАЯ