ДАЙДЖЕСТ

Деньги выгнали из дома

[16:38 02 декабря 2009 года ] [ Коммерсант-Украина, №210, 2 декабря 2009 ]

Вчера руководство группы Dubai World сообщило, что реструктуризации потребуют лишь долги и облигации, выпущенные по исламскому праву, на общую сумму 26 млрд. долларов. Ранее инвесторы опасались, что сумма проблемных долгов достигает 59 млрд. долларов.

С проблемами, как оказалось, столкнулись исключительно компании-девелоперы, работающие в Дубае. Урегулировать их задолженность должны будут специалисты по private banking.

Вчера руководство группы Dubai World (DW) — государственного инвестиционного холдинга эмирата Дубай,— конкретизировав планы по реструктуризации задолженности дочерних компаний, успокоило мировые рынки, существенно падавшие в течение несколько дней после заявлений о начале переговоров по реструктуризации долгов DW. 27 ноября DW объявила о переговорах сроком на шесть месяцев по ряду обязательств группы, что вызвало обрушение мировых бирж, падение цен на нефть на 4-5% и укрепление доллара. Ситуация усугублялась тем, что до 30 ноября денежные регуляторы Дубая и центробанк ОАЭ не подтверждали готовности гарантировать долги DW, одного из крупнейших в мире операторов инвестиций суверенных фондов — в проекты DW вложена часть средств фондов стран Персидского залива. Долги к реструктуризации оценивались в $59 млрд из портфеля задолженности в $80 млрд.

DW резким заявлением о переговорах явно перестаралась с давлением на кредиторов. Уже 29 ноября центробанку ОАЭ пришлось срочно гасить вливанием средств кризис ликвидности в местной банковской системе: деньги предоставлялись на три месяца и банкам ОАЭ, и иностранным филиалам банков в ОАЭ по ставке EIBOR+0,5%.

Вчера DW пояснила, что речь идет лишь о долгах и облигациях, выпущенных по исламскому праву, самой компании и части ее подразделений на $26 млрд, в том числе компаний Nakheel World ($6 млрд, это крупнейший долг) и Limitless World. Речь идет о компаниях-девелоперах, работающих в самом Дубае. Крупнейшие “дочки” DW, в числе которых Infinity World Holding, группа Istithmar (в нее входят портовый оператор DP World, шиппинговая группа P&O Ferries и проекты особой экономической зоны Джебель-Али), реструктуризации долга не требуют: их финансовое положение стабильно, займы обслуживаются. В ближайшие полгода DW должна погасить облигации на сумму порядка $7 млрд. Крупнейшим должником, займы которого предполагается реструктуризовать, является девелопер Nakheel, строящий элитную недвижимость в самом Дубае.

DW уже объявила о том, что для переговоров с крупнейшими кредиторами Nakheel и других “дочек” финансовым консультантом нанят инвестбутик Moelis & Co.— инвестбанк бывшего главы инвестдепартамента группы UBS Кеннета Мелиса, а также банковская группа Rothschild. Именно специалистам по private banking придется вести переговоры со структурами, инвестировавшими в проекты DW в 2002-2007 годах, среди них Credit Suisse, HSBC, Barclays, Lloyds и RBS и их клиенты.

Дмитрий БУТРИН