Горно-металлургический комплекс

Но в связи с тем, что после распада СССР на предприятиях сектора не проводилась коренная реконструкция, сегодня украинская металлопродукция является неконкурентоспособной. Это может стать основной причиной передела украинского ГМК в ближайшие годы.

В мире мы в почете

По данным Международного института чугуна и стали (IISI, сейчас World Steel Association), в 2007 году Украина заняла восьмое место в мире среди крупнейших стран—производителей стали с объемом выплавки 42,8 млн т (3,2% от общего объема выплавки стали). Предприятия украинского ГМК сосредоточены в основном на Донбассе и Приднепровье — там сконцентрированы все металлургические заводы, большая часть горнообогатительных комбинатов (ГОК), коксохимических и огнеупорных предприятий, ферросплавных заводов и предприятий цветной металлургии. При этом более 56% производства металлопродукции приходится именно на Донбасс. Основные виды продукции ГМК — железорудный концентрат, агломерат и окатыши, кокс, огнеупоры, чугун, сталь, прокат черных металлов, трубы и ферросплавы.

В 1990 году Украина добывала 105 млн т железорудного сырья, 5,3 млн т марганцовой руды, выплавляла 52,6 млн т стали. Но обретение Украиной независимости привело к кризису в промышленности: в 1991-1999 годах производство в ГМК сократилось на 50-70%. Несмотря на это, во время кризиса произошло фактическое отчуждение госпредприятий ГМК в пользу частных финансово-промышленных групп. В период так называемой ваучерной приватизации они сконцентрировали крупные пакеты акций, что позволило им получить сначала операционный, а затем и полный контроль над активами. Сегодня из 89 существующих предприятий ГМК только одно — Криворожский горнообогатительный комбинат окисленных руд (КГОКОР) — государственное, остальные — частные.

Передел государственных активов сектора закончился в 2004 году со вступлением в силу закона “Об особенностях приватизации предприятий государственной акционерной компании 'Укррудпром'”, который разделил собственников ГМК на два лагеря: металлургические предприятия, располагающие собственными сырьевыми запасами, и те, кто оказался отрезан от них. К первым можно отнести крупнейшую частную компанию Украины “Систем Кэпитал Менеджмент” (СКМ) Рината Ахметова, которая контролирует меткомбинат “Азовсталь” и Енакиевский метзавод, а также владеет Северным и Центральным ГОКами. Доступ к железорудному сырью получил и “Смарт-холдинг” Вадима Новинского, контролирующий Макеевский метзавод и оформивший контроль над крупнейшим производителем железорудного концентрата в Украине — Ингулецким ГОКом — и половиной Южного ГОКа. Вторая половина комбината отошла группе “Приват” Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова наряду с ГОКом “Сухая балка” и Криворожским железорудным комбинатом. Еще до этого “Приват” успел закрепиться на Днепропетровском металлургическом заводе им. Петровского. А контролирующим собственником крупнейшего экспортера ЖРС — Полтавского ГОКа — через швейцарскую группу Ferrexpo стал Константин Жеваго. Таким образом, без собственной сырьевой базы остались Днепровский меткомбинат им. Дзержинского и Алчевский меткомбинат, входящие в “Индустриальный союз Донбасса” Сергея Таруты и Виталия Гайдука, Мариупольский меткомбинат им. Ильича Владимира Бойко и меткомбинаты “Запорожсталь” Эдуарда Шифрина и “Донецксталь” Виктора Нусенкиса.

Глобальные течения

В 2005 году, после “оранжевой революции”, правительство предприняло попытку перераспределить активы в отрасли. Была поставлена под сомнение законность приватизации десятков предприятий ГМК. Но в результате правительству Юлии Тимошенко тогда удалось осуществить реприватизацию лишь одного актива — крупнейшего меткомбината Украины “Криворожсталь”. Через суд комбинат забрали у консорциума “Инвестиционно-металлургический союз”, созданного компаниями СКМ Рината Ахметова и “Интерпайп” Виктора Пинчука, и продали за 24,2 млрд грн сталелитейной компании Mittal Steel Лакшми Миттала.

Приход в Украину транснациональной корпорации подтолкнул собственников предприятий ГМК к консолидации активов. В 2006 году Виктор Пинчук начал объединение подконтрольных ему трубных заводов (Нижнеднепровского трубопрокатного, Новомосковского трубного и “Нико Тьюб”) в трубно-колесную компанию “Интерпайп”. Для осуществления управления металлургическими активами Ринат Ахметов создал группу “Метинвест”. А в 2007 году произошло объединение “Метинвеста” и металлургических активов группы “Смарт-холдинга” Вадима Новинского: последняя получила блокирующий пакет акций “Метинвеста”, ставшего крупнейшей горно-металлургической компанией в Украине. Еще одним масштабным событием прошлого года стало приобретение российской Evraz Group, крупнейшим акционером которой является Роман Абрамович, украинских металлургических, коксохимических и рудных активов группы “Приват”. В начале 2008 года Istil Group (владеет электрометаллургическим заводом в Донецкой области) объявила о продаже своих активов российскому “Эстару”.

Единственной финансово-промышленной группой, которая еще не создала компанию для управления своими металлургическими активами, осталась “Приват”. Сегодня группа — монополист на рынках добычи марганцовых руд и производства ферросплавов в Украине. “Приват” владеет Орджоникидзевским и Марганецким ГОКами, контролирует Запорожский и Стахановский ферросплавные заводы и имеет крупную долю в Никопольском заводе ферросплавов (контрольный пакет акций принадлежит Виктору Пинчуку).

Первым украинским предпринимателем, чья компания получила листинг на основной площадке Лондонской фондовой биржи, стал Константин Жеваго. В 2007 году его Ferrexpo провела IPO, в результате которого первичная рыночная капитализация компании составила 1,67 млрд долл , а сам господин Жеваго получил $460 млн за 27% ее акций.

Проблемы сектора

За последние семь лет производство основных видов металлопродукции в Украине увеличилось в 1,3-1,6 раза. Рост произошел благодаря хорошей внешней конъюнктуре, так как до 80% производимого в стране металла экспортируется, и внутреннему спросу на металлопродукцию, который поддерживался активизацией инвестиционной деятельности в смежных отраслях: машиностроении, строительстве и транспорте. При этом на большинстве металлургических предприятий ГМК до сих не было проведено коренной реконструкции.

Главная проблема, которая имеет системное значение для развития ГМК, — высокая степень износа основных фондов и несоответствие технического уровня украинского металлургического производства мировому. Почти 45,2% стали в Украине выплавляется в мартеновских печах, 51% — в конвертерах и только 3,8% — в электросталеплавильных печах. В мире мартеновское производство осталось только в России (23%). В Германии, например, более 70% стали выплавляется в конвертерах, а остальное — в электросталеплавильных печах. В Украине использование непрерывного литья заготовок составляет лишь 33%, в то время как в России — почти 2/3, а в Германии — 98%. Кроме того, сейчас в Украине дольше установленного срока эксплуатируются 54% коксовых батарей, 89% доменных печей, 87% мартеновских печей, 26% конвертеров, почти 90% прокатных станов, что приводит к высокой энергоемкости продукции. Это снижает конкурентоспособность и приводит к потере отечественными компаниями внешних и внутреннего рынков. Особенно заметно это стало после вступления Украины в ВТО, а также в условиях мирового финансового кризиса. Снижение мировых цен на металлопродукцию во II полугодии этого года привело к тому, что сейчас украинские меткомбинаты не могут конкурировать с другими сталелитейными компаниями.

Перспективы роста

Впрочем, эксперты считают, что кризис в металлургии временный, и прогнозируют в ближайшие год-два возобновление деловой активности и повышение спроса в мире. Росту потребления стали на мировых рынках будет способствовать индустриализация развивающихся стран — Китая, Индии, Ирана, Бразилии и стран Ближнего Востока. Но для того, чтобы украинская продукция могла конкурировать на этих рынках, металлургам необходимо успеть провести модернизацию заводов.

Ранее о проведении модернизации мощностей заявляли практически все украинские метпредприятия. Так, крупнейший меткомбинат Украины “АрселорМиттал—Кривой Рог” собирался инвестировать 2 млрд долдл в увеличение производственных мощностей с 7 млн т до 12 млн т стали в год. “Индустриальный союз Донбасса” — 2 млрд долл в Алчевский меткомбинат (в увеличение мощностей в два раза — до 7,5 млн т стали в год) и 1 млрд долл в Днепровский меткомбинат им. Дзержинского (на 45% — до 6 млн т). А меткомбинат “Запорожсталь” — 1,7 млрд долл (с 4,5 млн т до 5,5 млн т в год). Наиболее капиталоемкую программу представила группа “Метинвест” — 15 млрд долл . До 2018 года украинские сталелитейные предприятия группы будут производить около 20 млн т стали в год: по 8 млн т — “Азовсталь” (+21% к выплавке 2007 года) и Макеевский метзавод (+444%), 4 млн т — Енакиевский метзавод (+29%). Инвестиции в “Азовсталь” составят 5 млрд долл , в Макеевский метзавод — не менее 6 млрд долл , в Енакиевский метзавод — 2 млрд долл . Кроме того, “Метинвест” планирует строительство стана по производству горячекатаного рулона мощностью свыше 5 млн т в год стоимостью 1,5 млрд евро. Всего до 2015 года украинские сталепроизводители намерены нарастить производство стали с нынешних 42-43 млн т до 55-58 млн т.

Если украинские собственники активов не проведут заявленных реконструкций, то в условиях усиления глобализации это может стать основной причиной передела ГМК Украины в ближайшие годы. По прогнозам аналитиков, сегодня основными претендентами на поглощение считаются ИСД, Мариупольский меткомбинат им. Ильича и “Запорожсталь”, не имеющие собственной сырьевой базы. Так, металлургическими активами ИСД уже заинтересовалась Evraz Group.

Еще одним потенциальным активом для поглощения является КГОКОР, который начали строить в 1985 году несколько стран бывшего соцлагеря. Сейчас доля Украины в проекте оценивается в 56,4%, Румынии — в 28%, Словакии — в 15,6%. Планируемая мощность предприятия — 10 млн т окатышей в год. Запасы сырья КГОКОРа превышают 2 млрд т. До сих пор главным претендентом на участие в завершении строительства комбината был консорциум “Украинская рудно-металлургическая компания” (УРМК), созданный “Смарт-холдингом” Вадима Новинского и “Металлоинвестом” Алишера Усманова. В 2006 году по решению правительственной комиссии УРМК стала победителем инвестконкурса по достройке комбината, в августе соответствующее распоряжение подписал премьер-министр Юрий Ехануров. Но в октябре 2007 года президент Виктор Ющенко своим указом приостановил действие постановления правительства. Тогда глава государства поручил создать рабочую группу по рассмотрению новых проектов завершения строительства КГОКОРа. Планируется, что группа, с учетом интересов производителей стали в Украине и стран—участниц строительства, выберет наилучшее предложение по достройке комбината, которое будет вынесено на заседание Совета национальной безопасности и обороны. Помимо “Смарт-холдинга” и “Металлоинвеста” активом интересуются ArcelorMittal и ИСД, которые также создали консорциум для участия в приватизации КГОКОРа.

Александр ЧЕРНОВАЛОВ