“Мечел” вспомнил про “префы”

Теперь компания готова разместить 138,76 млн акций, что соответствует четверти уставного капитала “Мечела”. Это уже не первая попытка группы разместить “префы”: летом планы были сорваны резким падением котировок “Мечела” на фоне жесткой критики компании премьер-министром Владимиром Путиным, а также разразившимся кризисом.

“Мечел” планировал разместить привилегированные акции еще летом. Всего компания выпустила 138,76 млн бумаг этого типа, однако инвесторам собиралась предложить лишь 55 млн штук (12% от уставного капитала). В июле компания провела road-show, в ходе которого установила ценовой диапазон размещения 50,5—60,5 долл. за акцию, собираясь тем самым привлечь 2,7—3,3 млрд долл. (это больше нынешней капитализации всей компании — 2,5 млрд долл.). Бумаги должны были котироваться на ММВБ, РТС и Франкфуртской бирже в виде GDR. Итоги размещения планировалось подвести 23 июля, затем это срок был сдвинут на 11 августа. Однако незадолго до этого премьер-министр Владимир Путин подверг жесткой критике деятельность компании, в результате чего она за один день потеряла более трети капитализации. Ситуация усугубилась общим падением фондового рынка, в результате размещение было перенесено на “неопределенный срок”.

В конце прошлой недели ФСФР зарегистрировала изменения в решении о выпуске. Теперь компания рассматривает возможность продажи инвесторам всех объявленных “префов” — 138,76 млн штук. Параметры размещения должны определяться на собрании акционеров. Представитель “Мечела” отказался от комментариев. Между тем ближайшее собрание акционеров “Мечела” назначено на 27 октября. Источник, знакомый с ситуацией, утверждает, что на нем как раз и будут обсуждаться некоторые параметры размещения. Компании предстоит по-новому выбрать организаторов, площадки и пр.

По его словам, регистрация выпуска не означает, что компания в ближайшее время начнет размещение, на это у “Мечела” будет целый год. Когда ситуация будет благоприятной, компания сможет подойти к размещению уже полностью подготовленной, говорит он.

В пятницу ADR на обыкновенные акции “Мечела” на NYSE торговались по 6,01 долл. за штуку, однако стоимость “префов”, по мнению экспертов, должна быть ниже.

По словам аналитика БКС Олега Петропавловского, у “Мечела” нет проблем с финансированием долгов — компании вполне хватит прибыли за 2008 год в размере 1,5 млрд долл., чтобы рассчитываться по кредитам. При этом он отмечает, что если бы компания захотела размещаться сейчас, ей вполне бы удалось привлечь половину от желаемой суммы — порядка 500 млн долл. Он также не исключает, что желание увеличить объем размещения может быть связано с тем, что у компании есть покупатели на объем бумаг, превышающий ранее заявленные 55 млн штук.

Александра ТРУШИНА