Кризис не мешает сливаться и поглощать

При этом покупателями оказались компании из США и Великобритании, кредитные организации которых больше всего пострадали в ходе финансового кризиса. В двух случаях сделки предусматривали премии к рыночной капитализации приобретаемых компаний. Новые ценные активы были куплены в разных сферах: банковской, энергетической, телекоммуникационной.

Крупнейший банк штата Пенсильвания PNC Financial Services Group Inc. покупает крупнейший банк Огайо National City за 5,6 млрд долл ., в результате чего будет образован пятый по величине сберегательный банк США. PNC оценил ценные бумаги National City в 2,23 долл за акцию, что примерно на 19% ниже их стоимости на момент закрытия биржевых торгов в четверг. Ранее National City заявлял, что он стоит 17,2 млрд долл ., согласно расчетам, основанным на его бухгалтерском балансе. Однако PNC ожидает от National City списаний долгов на 20 млрд долл ., объем которых превзойдет стоимость самого банка.

Ожидается, что приобретение National City удвоит бизнес PNC, значительно увеличит его сеть филиалов и депозитную базу, которые вместе смогут обеспечить недорогое финансирование для клиентов и увеличить финансовую стабильность. Объем депозитов объединенного банка должен составить около 180 млрд долл . PNC подсчитал, что 2,3 млрд долл . потребует непосредственно процесс слияния и еще 1,2 млрд долл . уйдет на сопутствующие расходы. Параллельно с этой сделкой PNC планирует продать Министерству финансов США привилегированные акции на 7,7 млрд долл . в рамках Программы помощи проблемным активам (Troubled Assets Relief Program), став первым региональным банком-участником TARP.

Британская энергетическая компания BG Group покупает австралийскую компанию Queensland Gas Co., владеющую газовыми месторождениями, за 5 млрд. австралийских долларов (3,1 млрд долл .). Сделка предусматривает существенную премию, поскольку рыночная капитализация Queensland Gas, по данным на конец октября, оценивается менее чем в 3 млрд. австралийских долларов. BG уже владеет 9,9% Queensland Gas, которые были куплены в этом году за 870 млн. австралийских долларов с целью развития завода по производству сжиженного газа у города Гладстоун. Кроме того, компания AGL Energy, которой не удалось приобрести контрольного пакета акций Queensland Gas в 2007 г., согласилась продать BG свою долю в 24,9%. Ожидается, что BG согласится гарантировать поставки природного газа от месторождения Queensland Gas, чтобы удовлетворить нужды AGL.

Наиболее дорогостоящей сделкой понедельника стало приобретение за 5,8 млрд долл . американским телефонным и интернет-провайдером CenturyTel Inc. коммуникационной компании Embarq Corp., имеющей развитую телефонную сеть в штатах Флорида и Северная Каролина. Сделка состоится путем обмена акциями. Владельцы долей в Embarq получат за каждую свою акцию 1,37 акции CenturyTel. Акции Embarq будут обменены из расчета 40,42 долл за штуку, что на 0,36 долл больше их стоимости после закрытия биржевых торгов в пятницу. В настоящее время CenturyTel предоставляет услуги на территории 25 штатов и обслуживает 2,1 млн. телефонных линий, главным образом в сельской местности. Ожидается, что покупка Embarq позволит CenturyTel увеличить количество обслуживаемых телефонных линий в четыре раза.

Дмитрий БОНДАРЕНКО