Банкиры не нашли выход

В таких условиях НБУ готов жестко сузить операции, под которые валюта будет продаваться из резервов, отпустив курс доллара для импортеров и населения. Готовясь к росту невозвратов по кредитам, банкиры лоббируют досудебные процедуры изъятия залогов и обсуждают возможность конвертации в гривню длинных валютных кредитов населению.

Пятничная встреча банкиров и правления Нацбанка прошла без участия президента. “Виктор Ющенко не услышал дельных предложений по выходу из кризиса. Видимо, своим отсутствием президент хочет показать, что без его вмешательства проблема на банковском рынке не решится”, — говорит один из участников встречи.

Другой банкир считает, что у президента нет своих идей по противодействию кризису, поэтому он и не участвовал в собрании. “Я чуть в обморок не упал, когда президент заявил о том, что в банковской системе много лишних денег. Это при 10-12 млрд. грн. на корсчетах”, — жалуется финансист. По его словам, финансовой элите придется самостоятельно решать проблемы межбанка. “Думаю, когда собираются председатели правлений 20-ти крупнейших банков, это нельзя назвать безмозглым сборищем. Мы обязательно найдем выход”, — вторит ему коллега из банка с иностранным капиталом. Впрочем, в пятницу этого не произошло.

Первый замглавы секретариата президента Александр Шлапак, который вел совещание, поделил его на две темы: стабилизация курса гривни и ликвидности банковской системы, а также вопросы защиты кредиторов. По первому пункту, по словам одного из банкиров, говорили “много и часто не по теме”. Банкиры обсудили и административные меры по снижению курса доллара — через ограничение импорта (глава НБУ Владимир Стельмах выступает за полное ограничение кредитования автоимпорта), снятие ценовых ограничений по продаже наличной валюты и закрытие агентских обменных пунктов.

Скорее всего, с нового года будет введен полный запрет на выдачу валютных кредитов населению и предприятиям, не имеющим валютной выручки. Тем самым Нацбанк пытается снизить валютные риски заемщиков, которым, судя по всему, придется столкнуться с дальнейшим ростом курсов валют.

Владимир Стельмах заявил, что НБУ готов удерживать курс в определенных рамках, однако не уточнил, в каких именно. Видимо, он смирился с тем фактом, что рефинансирование НБУ будет постоянно давить на валютный рынок, и не будет его жестко ограничивать. Банковская система ежедневно погашает депозитов в десять раз больше, чем выдает кредитов. Чтобы удерживать хотя бы часть вкладчиков, банкиры вынуждены предлагать им конвертировать гривневый вклад в валютный. В результате открывается короткая позиция по валюте, которую нужно немедленно закрывать. Отсюда и постоянно растущий спрос на доллар на межбанке.

Господин Стельмах сообщил, что отток депозитов из банковской системы составляет около 700 млн. грн. в день, большая часть из которых попадает на валютный рынок и давит на курс доллара. Нацбанк не может поменять все гривневые вклады на валюту, поэтому на валютных аукционах, в первую очередь, будут удовлетворять заявки банков по покупке валюты для погашения валютных депозитов клиентов, а также выплаты банками и их клиентами внешних долгов и процентов по ним.

НБУ не может поступить иначе: согласно условиям меморандума, подписанного с Международным валютным фондом, центробанк обязан обеспечить на конец года наличие чистых резервов в размере 31,4 млрд долл. На 1 ноября, с учетом первого транша средств кредита МВФ, в ЗВР было около 36,4 млрд долл.

Из этих средств в ноябре израсходовано уже около 3,5 млрд долл., что означает наличие у НБУ всего примерно 2 млрд долл. на проведение интервенций на межбанке.

“Если НБУ нарушит договоренность о достаточности резервов на конец года (т.н. performance criteria), следующего транша кредитных средств МВФ не будет”, — объяснил один из сотрудников Международного валютного фонда.

Между тем, спрос на валюту на рынке в пятницу снова превысил 1 млрд долл., а котировки доллара опять доходили до отметки 7 грн./1 долл, а затем опустились до уровня 6,6-6,7 грн./1 долл.

В ответ НБУ провел психологическую интервенцию: продавал валюту по 6,17 грн./1 долл, однако только в объемах 5-10% от сумм заявки банков, реализовав из резервов привычные 100 млн долл.

В ответ сразу же взлетели котировки беспоставочных форвардов на курс гривни в Лондоне: в пятницу месячные NDF продавались уже по курсу 8 грн./1 долл.

Банкиры отката курса не ожидают: низкая ликвидность банковской системы и остатки на ностро-счетах говорят о том, что ни банки, ни предприятия не имеют значительных запасов свободной валюты, которая может быть продана на межбанке, и сдержать девальвацию гривни.

Финансисты уже начали готовиться к худшему. На пятничном совещании были созданы несколько рабочих групп из представителей Ассоциации украинских банков, Министерства внутренних дел, Министерства юстиции и Погранслужбы. Они должны разработать правовую методику досудебного взыскания залогов и запрет на выезд за границу лицам, не погашающим банковские кредиты.

Александр Шлапак добавил сюда самое дискуссионное предложение: конвертировать валютные обязательства заемщиков, не имеющих валютной выручки, в гривню. По мнению господина Шлапака, такая мера позволит уйти от курсовых рисков, прежде всего, для населения.

По его оценкам, конвертированы могут быть все длинные обязательства клиентов банков (по данным НБУ, кредиты банков в валюте на срок от года до пяти превышают 27 млрд долл., на срок свыше пяти лет — 90 млрд долл.).

“А что делать с пассивами?” — спросили у господина Шлапака банкиры, однако четкого ответа так и не дождались.

Непонятно также, согласуется ли эта идея с Меморандумом МВФ. Официальные разъяснения от фонда пока не получили.

Александр ДУБИНСКИЙ