ДАЙДЖЕСТ

Alcan ищет белого рыцаря

[12:32 12 июля 2007 года ] [ Ведомости, №127, 12 июля 2007 ]

Канадская Alcan заключила соглашение с некой компанией, которая может выступить белым рыцарем и спасти ее от враждебного поглощения американской Alcoa.

Этой компанией может быть Rio Tinto.

“Alcan продолжает вести переговоры о возможных стратегических сделках и альтернативах предложению Alcoa”, — сообщила алюминиевая компания в документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Alcan потребовала, чтобы тот, “кто в рамках этих переговоров получит от нее корпоративную и конфиденциальную информацию, заключил с ней соответствующее соглашение о неразглашении и невмешательстве”.

Alcan пытается защититься от враждебного предложения Alcoa о покупке ее за 27,93 млрд. долларов. Неназванная третья компания, которая может пойти на дружественное объединение с Alcan, пока, согласно сообщению канадской компании, обещает не предпринимать никаких публичных действий и не сообщать открыто о своей заинтересованности в слиянии с Alcan. Впрочем, оговаривается Alcan, ведущиеся переговоры не гарантируют, что стороны придут к итоговому соглашению.

После того как Alcan отвергла предложение Alcoa, аналитики немало рассуждали о том, кто еще мог бы выступить покупателем канадской компании. Среди наиболее вероятных претендентов назывались Rio Tinto и BHP Billiton. Вчера сразу две газеты сообщили, что белым рыцарем может быть Rio Tinto. По информации британской The Times, Rio Tinto обсуждает с Alcan возможность ее покупки за 34 млрд. долларов. По данным канадской Globe and Mail, Alcan ведет с Rio Tinto переговоры о слиянии. По оценке Джереми Грэя, аналитика Credit Suisse, сделка с Alcan способствовала бы увеличению доли алюминия в прибыли до уплаты налогов и процентных отчислений (EBIT) Rio Tinto с нынешних 9% до более чем 30%. Покупка Alcan будет способствовать увеличению прибыли Rio Tinto в 2008 г. на 7%, считает Грэй, а экономия на расходах составит 250 млн. долларов.

Представитель Rio Tinto от комментариев отказался.

Возможное объединение международных гигантов способно повлиять на расклад сил в алюминиевом секторе. Сейчас мировым лидером является Объединенная компания “Российский алюминий” (UC Rusal), образовавшаяся в результате слияния активов “Русала”, “Суала” и Glencore; в 2006 г. она выпустила около 4 млн т первичного алюминия. Alcoa занимает 2-е место (3,55 млн т), Alcan — 3-е (3,4 млн т). Если Rio Tinto поглотит Alcan, BHP Billiton может претендовать на Alcoa, рассуждает начальник аналитического отдела “Брокеркредитсервиса” Максим Шеин. А такие сделки могут быть на руку UC Rusal, отмечает он, ведь в этом случае она окажется единственной крупной компанией, специализирующейся только на алюминии. Это может понравиться инвесторам, рассуждает Шеин.

Во вторник Alcoa продлила срок действия своего предложения до 10 августа, чтобы дать больше времени на его рассмотрение регуляторам и акционерам Alcan. Также Alcoa сообщила, что заключила соглашение о кредитовании на 30 млрд долларов с группой банков, включая Citigroup.

Михаил ОВЕРКО

Ульяна ГОРБОЛЬСКАЯ