Шестьдесят процентов годовых

74% — такую среднюю доходность продемонстрировали открытые инвестиционные фонды в Украине в прошлом году. Даже после уплаты всех необходимых налогов инвестор получает рекордные 60% за год. Для сравнения, в 2006 году доходность открытых инвестфондов составляла всего лишь 26%.

Столь высокие показатели доходности превышают даже самые щедрые предложения украинских банкиров. 17,5% годовых — это максимум, на что могли рассчитывать украинцы, собравшиеся хранить свои сбережения на гривневых депозитах. Не смогла составить конкуренцию инвестфондам и столь стремительно дорожавшая в последние годы недвижимость.

В 2007-м ее стоимость выросла всего лишь на 10-15%. При этом инфляция составила почти 17%.

Лидерами среди украинских открытых инвестфондов стали “Премиум-фонд сбалансированный” под управлением компании “Сократ” — его стоимость за год выросла более чем на 92%. Второй по доходности — “Ярослав Мудрый — фонд акций” (КУА “Универ Менеджмент”) — 77%. На третьем месте — фонд “Классический” (под управлением КУА “Кинто”) — 73%. Эти показатели, правда, нужно уменьшить на налог на инвестиционный доход (15%) и другие текущие расходы инвестора (2-5%). Но даже с учетом такой коррекции украинские открытые инвестфонды заработали в прошлом году, в среднем, 60% годовых.

Закрытые не догнать

Наряду с повышением доходности отечественных открытых инвестфондов существенно увеличилось и их количество — за прошлый год почти в 3 раза. Если на начало 2007-го в Украине было признано состоявшимися всего 5 таких фондов, то на 1 января 2008 года их насчитывалось уже 14. Еще динамичнее росла стоимость чистых активов (СЧА) открытых фондов — более полумиллиарда гривен на начало этого года по сравнению с 61,9 миллиона гривен годом ранее.

Несмотря на такие показатели, открытые инвестфонды так и не стали самым популярным финансовым инструментом в 2007 году. Закрытые инвестфонды только за девять месяцев 2007 года увеличили объем своих активов на 1,1 миллиарда гривен. Закрытые инвестфонды в отличие от открытых могут быть недиверсифицированными, то есть вкладывать привлеченные средства в какой-то один инструмент — например, в высокорисковые, но и высокодоходные акции. Этим и объясняется их популярность.

Ставка на хорошую зарплату

Обобщив результаты нескольких исследований, газета представляет условный портрет украинского вкладчика в публичные инвестфонды. В 75 случаях из 100 инвесторами являются мужчины, преимущественно в возрасте от 30 до 45 лет. Это представители среднего класса, имеющие высшее образование. Чаще всего это не владельцы собственного бизнеса, а служащие или менеджеры с ежемесячным доходом более 1000 долларов, при этом не обремененные крупными кредитами. Если говорить об инвестируемых суммах, то 50% вкладчиков публичных инвестфондов — это люди, инвестировавшие от 10 до 20 тысяч гривен. 30% инвесторов рискуют суммой от 30 до 100 тысяч, 10% — 100-500 тысяч. По данным исследования, проводимого КУА Millennium Asset Menegment, средняя сумма инвестиции составляет 43 тысячи гривен.

Борис ДАВИДЕНКО