Альфа-банк накручивает проценты

В пятницу Альфа-банку удалось продать свои евробонды на 250 млн долл только под рекордно высокие 12%. За счет привлеченных средств банк поддержит развитие розничного кредитования — одного из самых дорогих на рынке. Это вынужденный шаг, говорят эксперты. По их мнению, дефицит средств заставляет банкиров соглашаться на высокую ставку.

25 июля украинский Альфа-банк продал трехлетние еврооблигации (LPN) на 250 млн долл с доходностью 12% годовых, что стало наивысшей доходностью по бондам, выпущенным украинскими банками в этом году. Последние займы Альфа-банка, размещенные в рамках программы loan participation notes на общую сумму 2 млрд долл (изначально размер программы составлял 1 млрд долл ), были намного дешевле. Первые два выпуска в рамках программы банк осуществил в июле 2007 года (на 150 млн и 50 млн долл ) и в мае 2008 года (на 250 млн долл ) под ставку 9,25%. Но уже через два месяца стоимость ресурсов для Альфа-банка подскочила на 2,75%. Размещением этого выпуска на Irish Stock Exchange занимались банки HSBC и Credit Suisse, тогда как ранее — UBS и Deutsche Bank.

Данное размещение подтверждает, что этим летом произошло резкое ухудшение условий на внешнем долговом рынке для украинских банков. В июле УкрСиббанк привлек на LSE заем на 250 млн долл под 9,25%, тогда как ожидал получить 500 млн долл под 8% годовых. Но, несмотря на очень высокую ставку, Альфа-банк, который в рейтинге Ассоциации украинских банков занимает девятое место по активам (УкрСиббанк — третье), остался доволен размещением. “Ставка отражает реальную возможность привлечения украинскими банками, — сказал председатель правления Альфа-банка Андрей Волков. — Нам важна маржа нашего размещения, а не ставка. Хотя дороже 12% мы вряд ли стали бы привлекать, потому что это влияет на маржу”.

Привлеченные дорогие средства будут направлены на развитие кредитования физических лиц, малого и среднего бизнеса и будут востребованы, уверены в Альфа-банке. “По розничным кредитам есть разные операционные расходы, но в целом маржа у нас хорошая”, — сказал господин Волков. Отметим, ставки по долларовым автокредитам и ипотеке в Альфа-банке и так одни из самых высоких на украинском рынке. Например, ставка кредита на покупку новой машины иностранного производства на 7 лет составляет 18,5% годовых в долларах плюс единоразовая комиссия в размере 2%, а кредита на покупку недвижимости на 20 лет — 20,25% годовых.

Альфа-банк (Украина) на 99,99% принадлежит кипрской компании ABH Ukraine Ltd, которая входит в “Альфа-Групп”. По данным Ассоциации украинских банков, на 1 июля Альфа-банк занимал 9-е место по активам (19,185 млрд грн) и 10-е по капиталу (2,32 млрд грн).

Эксперты считают, что Альфа-банк был вынужден привлечь такой дорогой заем. “Им необходимо привлекать средства. Из-за кризиса ликвидности банкам очень нужны деньги, поэтому они повышают ставки по депозитам и готовы привлекать дорогие внешние займы, чтобы оставаться на плаву”, — говорит старший аналитик информационно-аналитического центра “Форекс Клуб” Алексей Палий. Как сообщал, кредитный портфель банка в июне уменьшился на 551 млн грн. “Внешняя ситуация делает инвесторов более осторожными, и они требуют большую премию за кредиты. Привлекать средства, как в прошлом году, уже нельзя”, — отмечает экономист Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь. По его оценкам, минимальная маржа на ставку внешнего займа составляет 3-4% по кредитам для юридических лиц и 5-7% — для физических.

По мнению экспертов, банки, которые переносили выпуски бондов в ожидании улучшения ситуации, сейчас будут вынуждены выйти по дорогим ставкам или отложить размещение до 2009 года. Выйти на внешние рынки в этом году, в частности, хотели банк “Финансы и кредит” и Мегабанк. “За две-три недели напряжение на международных рынках спадет, но ситуация вряд ли стабилизируется раньше конца осени”, — считает господин Палий. “До конца года существенного снижения ставок не произойдет”, — добавляет господин Жолудь.

Елена ГУБАРЬ