Четверть Rusal

Это дало повод Rusal досрочно объявить себя покупателем этого пакета: оферта Владимиру Потанину истекала лишь в 21 час мск. Алюминиевая компания планирует завершить сделку в первом квартале 2008 года.

UC Rusal Олега Дерипаски в скором времени станет владельцем блокпакета акций “Норникеля”. Соглашение об этом между алюминиевой компанией и группой “Онэксим” Михаила Прохорова вступило в силу в пятницу после того, как “Интеррос” заявил об отказе от покупки акций ГМК. Прохоров оценил свой пакет в 15,7 млрд долл. и дал Потанину на размышление 30 дней.

Свой отказ от сделки в “Интерросе” объясняют просто. Как заявил в пятницу журналистам гендиректор “Интерроса” Андрей Клишас, информация о том, что у Потанина было преимущественное право выкупа, не соответствует действительности, так как Прохоров изначально предложил Rusal более выгодные условия. У “Интерроса” нет проблем с привлечением денег, но банкам нужно знать условия сделки, оценки и прочее, добавил он. “Закрытие сделки по этой оферте невозможно юридически ни в России, ни в других странах”, — добавил он.

После отказа “Интерроса” Rusal заявила о намерении завершить сделку по покупке блокпакета акций “Норникеля” в первом квартале 2008 года. За свой пакет группа “Онэксим” получит 11% акций Rusal и денежные средства. При этом ее представитель войдет в совет директоров алюминиевой компании. Rusal уже получила гарантии от ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch о предоставлении кредита для оплаты денежной составляющей сделки. Ни в Rusal, ни в “Онэксим” эту сумму не раскрывают.

Для завершения приобретения “Норникеля” Rusal еще необходимо получить разрешения от антимонопольных органов семи стран. Компания уже направила им документы.

Ни Rusal, ни “Интеррос” не исключают, что эта сделка может стать первым шагом на пути к слиянию двух металлургических компаний. Гендиректор алюминиевой компании Александр Булыгин заявил, что Rusal планирует создать первую в России диверсифицированную горнометаллургическую компанию глобального масштаба. “Наша компания войдет в число пяти крупнейших мировых металлургических гигантов, обеспечивая рост стоимости для акционеров и усиление международного авторитета России как мощной промышленной державы”, — отметил он. По его мнению, эта сделка продиктована логикой развития мировой горнометаллургической промышленности, и Rusal рассчитывает, что акционеры “Норникеля”, менеджмент и сотрудники поддержат создание нового мирового лидера.

В свою очередь, Андрей Клишас заявил, что слияние между “Норникелем” и Rusal возможно. “Такая сделка может быть интересной и полезной для всех акционеров, вопрос только в цене и условиях”, — сообщил он, добавив, что если Rusal обратится к ним с предложением о слиянии, они будут этот вопрос обсуждать.

Между тем пока неясен механизм возможного слияния: Rusal — частная компания, а у “Норникеля” большая программа ADR. По словам г-на Клишаса, если такая сделка в будущем состоится, она займет несколько месяцев и потребует сложной процедуры согласований. “Решение по ней будут принимать все акционеры квалифицированным большинством”, — добавил он.

Кроме того, сейчас Михаил Прохоров контролирует 29% акций “Норникеля”, Владимир Потанин — 26%. Но при этом по 4% акций ГМК бизнесмены владеют через совместную компанию “КМ Инвест”. На прошлой неделе г-н Прохоров направил в адрес Потанина двустороннюю оферту на выкуп у него 50% “КМ Инвест”, оценив стоимость всей компании в 14,8 млрд долл. По словам Андрея Клишаса, “Интерросу” интересны все активы, которые есть в “КМ Инвест”, и компания даст ответ на предложение в установленные сроки (на акцептование оферты Потанину дается 30 дней, начиная с 19 декабря). Стоит отметить, что в соответствии с соглашением по “КМ Инвест”, все активы компании могут быть проданы по рыночной цене. В “КМ Инвест” сообщили, что по состоянию на вечер пятницы Rusal не обращалась к ним с предложением купить акции “Норникеля”.

Инвесторы не оценили новость о покупке акций “Норникеля” компанией Rusal: в пятницу акции ГМК в РТС подешевели на 2,5%, до 261 долл.

Правда, затем ситуация выровнялась, и по итогам дня бумаги даже прибавили 0,9%, до 270 долл. за штуку. По мнению аналитика Собинбанка Николая Сосновского, участники рынка опасаются, что новый акционер не принесет стабильность в компанию.

Александра ТРУШИНА