Металлотрейдеры поймали глобальный тренд

Для рынка торговли металлов такое привлечение средств — новость. Остальные участники рынка считают, что им это пока не нужно. Между тем эксперты отмечают, что продажа может принести УГМК не менее 15 млн. долларов.

ООО “Украинская горно-металлургическая компания” (УГМК) владеет сетью из 35 металлоторговых площадок на Украине, а также центрами торговли в Польше, Венгрии, России, Белоруссии и Грузии. В 2006 году чистая прибыль компании составила 35,8 млн грн, EBITDA — 91,7 млн грн, доход — 1,515 млрд грн. Компания контролируется “Индустриальной группой”, которая управляет активами “Индустриального союза Донбасса” предпринимателей Сергея Таруты и Виталия Гайдука.

Директор по развитию и корпоративному управлению УГМК Людмила Ткач сообщила, что до конца года будет проведена реорганизация компании из ООО в ОАО, после чего планируется принять решение о продаже части ее акций. “Предположительно, это будет частное размещение на Франкфуртской фондовой бирже. Планируется предложить не менее 10%, но однозначно не контрольный пакет”, — рассказала она. Андеррайтер размещения пока не выбран.

УГМК стала первой металлотрейдинговой компанией, заявившей о желании продать акции инвесторам. По оценкам ИК Dragon Capital, капитализация УГМК составляет не менее 150 млн. долларов. “При среднем мультипликаторе для торговых компаний по чистой прибыли, а также премии за долю рынка УГМК оценивается в 150 млн долларов “, — говорит аналитик ИК Dragon Capital Иван Харчук. Таким образом, продажа 10% акций УГМК принесет собственникам не менее 15 млн. долларов.

В УГМК объяснили, что полученные инвестиции планируется направить на дальнейшее развитие компании. “Мы намерены увеличивать свое присутствие не только на внутреннем рынке Украины, но и расширить географию поставок, — рассказала начальник отдела по связям с общественностью компании Светлана Кучер. — Сегодня для нас приоритетными являются страны Средней Азии, а также Восточной Европы: Чехия и Румыния”.

По словам Ивана Харчука, одной из возможных причин предстоящего размещения акций УГМК являются трудности, присущие большинству компаний, которые торгуют металлом. “У металлотрейдеров, как правило, практически нет средств производства, что приводит к трудностям при получении кредитов”, — говорит он.

Президент Украинской ассоциации металлоторговцев Андрей Федосеев считает, что стремление УГМК расширить свое присутствие на внешних рынках связано с усилившейся конкуренцией на внутреннем. “Если в 2005 году потребление металлопродукции на Украине составляло около 2,5 млн т, то в 2007-м этот показатель может быть около 9-10 млн т. Поэтому металлотрейдеры вынуждены находить пути увеличения своей доли, иначе им просто не выжить”, — уверен он.

Впрочем, конкуренты УГМК следовать ее примеру не спешат. “К этому прибегают в основном компании, которые имеют глобальные планы”, — заявили в компании “Меттрейдинг”.

Александр ЧЕРНОВАЛОВ