Все только начинается

По данным, Потанин откажется от этой сделки.

Сегодня станет известно, кому Михаил Прохоров продаст свои 25% плюс одну акцию “Норникеля”: бывшему партнеру по бизнесу Владимиру Потанину или крупнейшему в России производителю алюминия UC Rusal. Еще 21 ноября Прохоров направил Потанину оферту на покупку его доли в “Норникеле”. Свой пакет бизнесмен оценил в 15,7 млрд долл. В оферте объяснялось, что эта сумма складывается из средневзвешенной рыночной цены акций ГМК за последние 30 дней (293,6 долл. за штуку) плюс рыночная премия в 12,5%.

Предложение Потанину истекает в 18 часов по лондонскому времени (21 час мск). Если до этого времени оферта не будет акцептирована, право покупки блокпакета “Норникеля” перейдет к UC Rusal. Согласно договоренностям между “Онэксимом” и UC Rusal, взамен Прохоров получит 11% акций Rusal и денежные средства. При этом алюминщики уже подготовились к покупке: по данным UC Rusal, у нее есть гарантии от ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch о предоставлении кредита для оплаты денежной составляющей сделки.

Между тем источник, близкий к “Интерросу”, говорит, что Потанин склоняется к тому, чтобы отказаться от выкупа доли Прохорова в “Норникеле”. По его словам, бизнесмен считает цену, предложенную бывшим партнером, существенно завышенной. К тому же уже известно, что для Rusal покупка этого пакета обойдется дешевле, к тому же алюминиевая компания не так жестко ограничена по срокам.

Между тем, по данным британской Times, Потанин обращался в крупнейший в мире банк — американскую Citigroup — с просьбой синдицировать для него 10 млрд долл. для финансирования сделки по покупке “Норникеля” у Прохорова. Газета отмечает, что банк не смог этого сделать из-за переживаемого сейчас экономикой кредитного кризиса. При этом издание утверждает, что оставшиеся 5 млрд долл. “Интерросу” уже удалось занять у российских банков. В “Интерросе” отказались комментировать эту информацию. В то же время источник, близкий к этой компании, отмечает, что если бы Потанин принял принципиальное решение выкупать акции, он смог бы найти на это средства.

В случае отказа Потанина Rusal вскоре может стать крупнейшим акционером “Норникеля”. Эксперты в большинстве своем негативно оценивают приход Дерипаски в “Норникель”. Аналитик ИГ “Атон” Дмитрий Коломыцын считает, что по сравнению с Прохоровым Дерипаска гораздо более опытный и агрессивный инвестор. Стоит ожидать, что он попробует получить оперативное управление компанией. А о таких проектах, как, например, выделение из “Норникеля” энергетических активов, и вовсе можно будет забыть. При этом участники рынка уверены, что Дерипаска не ограничится блокпакетом “Норникеля”, а со временем поставит Потанина в такие условия, что тот будет вынужден продать ему и свою долю.

Топ-менеджер одной из компаний горнодобывающего сектора не сомневается, что Rusal и “Норникель” “обречены” на слияние. Он напоминает, что и в своем заявлении о сделке с Прохоровым алюминиевая компания указывала, что для нее это стратегическая сделка, которая дает старт созданию в России диверсифицированной горно-металлургической и энергетической корпорации. Зная Дерипаску, можно ожидать, что это лишь вопрос времени, добавляет он. Дмитрий Коломыцын предполагает, что слияние произойдет и вовсе до конца 2008 года. В Rusal от комментариев воздержались, предложив до­ждаться сегодняшних решений.

Вчера акции ГМК стоили в РТС 267 долл. за штуку, что на 7% ниже, чем 21 ноября, когда была сделана оферта Прохорова, и почти на 15% дешевле, чем котировки компании в начале ноября, когда они достигали максимальных 310 долл.

Александра ТРУШИНА