Акционеры “Евраза” получат 390 млн. долларов

Люксембургская Evraz Group S. A. (головная компания группы) владеет Нижнетагильским (91,39%), Западно-Сибирским (95,38%) и Новокузнецким (100%) меткомбинатами, Качканарским ГОКом (84,38%) и проч. В 2005 г. выпустила 13,8 млн. т стали, 12,3 млн. т проката. Выручка за 2004 г. —5,9 млрд. долларов, чистая прибыль —1 млрд. долларов. После состоявшейся вчера сделки 14,3% акций группы торгуются в виде GDR на Лондонской фондовой бирже, остальные 85,7% через кипрскую Crosland Global контролируют председатель совета директоров “Евраза” Александр Абрамов (59,11%), вице-президент “Евраза” Александр Фролов (28,18%) и президент Валерий Хорошковский (1,88%).

IPO “Евраза” состоялось летом прошлого года. Компания продала GDR на специально выпущенные 8,3% своих акций по цене 14,5 долларов за расписку при установленном ценовом диапазоне 13,5-17 долларов, заработав 422 млн. долларов. Тогда совладельцы “Евраза” в сделке не участвовали. А во вторник Deutsche Bank и “Ренессанс Капитал” предложили инвесторам 5% акций Evraz Group, принадлежащих кипрской компании Crosland. Ценовой диапазон составил 18-19 долларов. Книга заявок закрылась во вторник в 24.00 по Москве. Как выяснилось, совладельцы “Евраза” продали инвесторам не 5%, как собирались, а 6% акций компании.

Спрос на GDR “Евраза” в три раза превысил предложение, поэтому Crosland приняла решение увеличить продаваемый пакет, пояснил источник, знакомый с ходом размещения. При этом цена размещения была установлена в 18,5 долларов за GDR, хотя компания планировала разместиться ближе к 19 долларов. Всего в ходе размещения Абрамов и Фролов привлекли 389 млн. долларов.

“Скорее всего Абрамов и Фролов продавали акции пропорционально имевшимся у них долям в “Евразе”, — говорит инвестбанкир, следивший за размещением. Поскольку продавались акции Crosland, естественно, что доли совладельцев этой компании сократились пропорционально, уверен Андрей Литвин из МДМ-банка. В “Евразе” комментировать это не стали.

Акционеры “Евраза” выбрали хорошее время для продажи своих бумаг и сумели неплохо заработать, говорит Владимир Катунин из “Атона”. По его мнению, GDR компании торгуются сейчас на очень высоком уровне, “если не на пике стоимости”. Цены на сталь продолжат свое падение, с нынешних 350 долларов они могут упасть до 280 долларов за 1 т, а с ними и котировки бумаг металлургических компаний, считает Катунин. Справедливой ценой GDR Evraz Group он считает 18 долларов за расписку. Литвин из МДМ-банка справедливой называет цену в 22 долларов за GDR, а Сергей Суверов из Газпромбанка —23 долларов.

Аналитики предполагают, что акционеры “Евраза” продолжат практику размещения своих бумаг среди портфельных инвесторов. Ведь Абрамов может продать часть своих акций без опасения потерять контрольный пакет, напоминает Литвин. Но эксперты полагают, что это вряд ли произойдет в ближайшем будущем из-за возможного снижения цен на сталь.

Анжела СИКАМОВА