“Евраз” взял Америку

Американская Oregon Steel Mills скоро станет “дочкой” “Евраза”. В пятницу российская компания закончила прием заявок на покупку акций заокеанского конкурента. “Евразу” удалось собрать 91,5% Oregon Steel Mills. Оставшиеся бумаги российская компания имеет право выкупить принудительно.

“Евраз” объявил о намерении приобрести 100% акций Oregon Steel Mills 28 ноября прошлого года. Цена оферты составила 63,25 дол.за акцию Oregon Steel, или 2,3 млрд. дол. за всю компанию. Закрыть сделку “Евраз” поначалу планировал в декабре. Но затем компания предпочла получить одобрение на покупку конкурента от комитета по иностранным инвестициям США (CFIUS). Оно было выдано “Евразу” 9 января, а срок действия предложения был продлен до 12 января. В пятницу “Евраз” сообщил, что собрал заявки на продажу 91,5% акций Oregon Steel. По американским законам оставшиеся 8,5% акций Oregon Steel “Евраз” выкупит у оставшихся акционеров принудительно, объяснил представитель “Евраза”. Фактически эти акции уже конвертированы в право требования денег, отметил он. Технически покупка “Евразом” Oregon Steel будет проходить как слияние 100%-ной “дочки” “Евраза” — Oscar Acquisition Merger Sub и Oregon Steel. Оно будет осуществлено в ближайшие дни, говорится в сообщении “Евраза”. Объединенная компания получит название Evraz North America.

Связаться с акционерами Oregon Steel в выходные не удалось. Но успех этой оферты “Евраза” был ожидаем, отмечает аналитик “Атона” Дмитрий Коломыцын, ведь предложение “Евраза” дало возможность портфельным инвесторам с выгодой продать свои акции. “Евраз” предложил цену выше рынка (в пятницу котировки на NYSE закрылись на уровне 63,14 за акцию, капитализация — 2,26 млрд. дол.), а из-за стабилизировавшихся цен на сталь ждать роста котировок акций американских компаний в ближайший год бессмысленно, отмечает он.

“Евразу” сделка по покупке Oregon Steel выгодна, говорит аналитик “Метрополя” Денис Нуштаев. Oregon Steel — прибыльная компания, к тому же она не нуждается в реструктуризации в отличие от тех заграничных активов, которые покупает “Северсталь”, замечает он. Теперь “Евраз” сможет увеличить с

200 000 т в год до 1 млн т поставки слябов в США, где цены не так волатильны, как в Азии, согласен Коломыцын. Вдобавок “Евраз” станет крупнейшим производителем железнодорожных рельсов в мире и получит доступ к североамериканскому рынку труб, резюмирует он. Но из-за взятого на покупку Oregon Steel кредита в 1,8 млрд. дол  крупных покупок в ближайшее время от “Евраза” ждать не стоит, думает Коломыцын. По его оценке, погасить долг “Евраз” сможет в течение полутора лет.

ГОТОВИЛИСЬ ДВА ГОДА

Впервые акционеры “Евраза” заинтересовались компанией из Портленда два года назад. В конце 2004 г. они обратились с предложением к менеджменту Oregon Steel рассмотреть возможные варианты сотрудничества, говорится в документах, поданных Oregon Steel в американскую комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Уже тогда к консультациям “Евраза” и Oregon Steel подключились банки —  Credit Suisse (со стороны “Евраза”) и UBS (со стороны Oregon Steel). Но переговоры были приостановлены, поскольку “Евраз” сначала решил провести IPO. Председатель совета директоров “Евраза” Александр Фролов возобновил контакты с американцами осенью прошлого года. Первым предложением “Евраза” за Oregon Steel было 60 долларов за акцию (2,18 млрд. дол. за всю компанию), но американцы хотели не меньше 65 долларов за акцию (2,36 млрд. дол.). В итоге был найден компромисс — 63,25долларов за акцию.

Юлия ФЕДОРИНА