Банковская система движется к кризису

При этом многие крупные банки закрыли лимиты на средние банки, которые перепродавали ресурсы более мелким контрагентам. Если дефицит ресурсов на межбанке будет сохраняться, мелкие банки могут лишиться части своих активов или просто обанкротиться.

Национальный банк и Минфин продолжают борьбу с денежной массой ради подавления инфляции. Госказначейство привычно продолжает накапливать ресурсы на своем счете в НБУ, недофинансируя бюджетные расходы. При этом Национальный банк проводит политику по дальнейшему сокращению объемов рефинансирования коммерческих банков. Со вчерашнего дня центробанк повысил ставки по своим активным операциям. Ставки по кредитам овернайт под обеспечение государственными ценными бумагами повышены с 14,5% до 15%, а по кредитам овернайт без обеспечения — с 15% до 16%.

Как сообщил казначей одного из крупных банков, из-за этого на рынке резко возрос спрос на ресурсы со стороны мелких и средних банков. Это и отразилось на размере ставок по межбанковским кредитам, которые увеличились до 40% годовых. Несмотря на возможность заработать, крупные банки начали снижать лимиты для своих контрагентов. “Уже всерьез рассматривается риск дефолта некоторых мелких и средних банков, так как на рынке отсутствует ликвидность. Это вселяет в риск-менеджеров неуверенность в возврате денег, что превалирует над желанием заработать”, — отмечает банкир.

Председатель правления “ОТП Банка” Дмитрий Зинков объясняет, что на межбанковском рынке существуют цепочки, когда крупные банки кредитуют средних, а те в свою очередь — мелких игроков. “В случае дальнейшего сжатия ликвидности и роста ставок такая ситуация может быть опасной”, — подтверждает банкир. Опасения внушает и тот факт, что ситуацию с дефицитом ликвидности не исправили и небольшие интервенции НБУ на валютном рынке — в конце минувшей недели центробанк купил долларов на 1,8 млрд. грн. Возможно, Нацбанк слишком далеко зашел в своих попытках стерилизовать деньги банковской системы, и развернуть рынок теперь будет крайне сложно.

Во всяком случае, именно теме ликвидности будет посвящено намеченное на четверг заседание совета НБУ — советчики хотят обсудить с правлением монетарную политику. “Мы будем рекомендовать правлению сократить давление на банковский рынок. Поскольку происходит рост процентных ставок и замедление темпов кредитования, в действиях правительства и НБУ есть ошибки, и их надо исправлять. НБУ должен активнее поддерживать текущую ликвидность банков и заниматься их рефинансированием — это самый актуальный вопрос на сегодня”, — говорит член совета НБУ Василий Горбаль.

Финансист напоминает, что банкиры по привычке относятся к всплескам ставок, как к чему-то временному. Но намека на улучшение ситуации нет — с 30 апреля НБУ поднимает размер учетной ставки до 12%. Потому банки могут начать строить пессимистические варианты выхода из ситуации. Поэтому мелкие банки в ближайшее время вполне могут начать продажу части своих ликвидных активов (ценные бумаги и недвижимость).

Банки, которым нечего продавать, будут испытывать серьезные трудности. В самое ближайшее время в Украине остро встанет проблема малых и средних банков. С одной стороны, высокие ставки по межбанковским кредитам приведут к снижению рентабельности банковского бизнеса. С другой — позволят крупным банкам четко определить, кто из мелких и средних банков сейчас имеет проблемы с поддержанием ликвидности. Таким образом, возможно снижение лимитов для таких банков, что еще больше усложнит им жизнь. В условиях высокой инфляции таким банкам будет крайне сложно использовать и механизмы рефинансирования НБУ, стоимость которых привязана к инфляции. А как только НБУ перестанет выкупать валюту на межбанковском рынке, такие дисбалансы могут стать причиной банкротства отдельных банков.

В Нацбанке реально оценивают такие риски, но считают, что банки еще имеют возможность пересмотреть подходы к своей работе и оптимизировать свою ликвидность. “Поднимая учетную ставку, мы хотим дать сигнал, что инфляционные ожидания увеличиваются. Мы не раз говорили банкам, что нужно поднимать ликвидность и не гнаться за долей рынка. Но многие это не приняли во внимание. Внешние рынки закрыты, а НБУ перестал выкупать валюту, что ограничило рост денежных агрегатов. В результате мы имеем недовольство системы. Теперь вопрос поддержания ликвидности — вопрос состоятельности менеджмента”,— заявил “i” первый заместитель главы НБУ Анатолий Шаповалов. Чиновник уверяет, что НБУ будет поддерживать ликвидность системы, чтобы не допустить банкротства банков. “Сегодня рынку будут предложены 1,2 млрд. грн. годичного ресурса. Будем проводить двухнедельные аукционы. Но банки должны адекватно оценивать свои риски, а не давать каждую копейку в кредитование”, — подчеркивает Анатолий Шаповалов.

Александр ДУБИНСКИЙ