Evraz потратит 160 млн. долларов

Холдинг собирается по­тратить 160 млн долл. на выкуп чуть более 5% акций предприятия, что примерно на 14% выше рыночной цены. Бумаги НТМК, “спавшие” до этого несколько дней, к середине вчерашнего дня выросли в РТС более чем на 8%.

Evraz Group — крупнейшая металлургическая компания России, объединяющая меткомбинаты, железорудные и угольные активы в России, Италии, Чехии, Южной Африке и США. Основные акционеры — Millhouse Capital (41%), председатель совета директоров Александр Фролов, член совета директоров Александр Абрамов. Чистая прибыль по МСФО за шесть месяцев 2006 года — 571 млн долл., выручка — около 3,9 млрд долл. В 2006 году предприятия группы произвели 16,1 млн т стали (в 2005-м около 13,9 млн т) и 14,5 млн т проката (в 2005-м 12 млн т).

“Дочка” Evraz — Mastercroft Limi­ted (владеет 94,997% НТМК) — вчера выставила миноритариям Нижнетагильского меткомбината оферту на добровольный выкуп 65,541млн обыкновенных акций (чуть более 5%) акций предприятия. Оферта действует до 29 мая 2007года. Це­на выкупа установлена в размере 63,72 руб. (2,45 долл.) за каждую бумагу. Таким образом, как сообщили в Evraz, на консолидацию недостающего пакета планируется потратить около 4,18 млрд руб. (более 160,4 млн долл.). Стоит отметить, что цена выкупа почти на 14% превысила биржевые котировки НТМК по состоянию на 20 марта. Такая премия, как пояснил источник, близкий к Evraz, позволит ускорить выкуп акций.

Инвесторы оценили щедрость Evraz: после объявления о начале выкупа бумаги НТМК подорожали на РТС с 2,11 до 2,28 долл. за штуку. Как считает Евгений Рябков из ИК “Антанта Капитал”, несмотря на то что вчера цена акций выросла на 8%, уже не стоит ожидать серьезных колебаний их биржевой стоимости, ведь рынок почти отыграл предложенную Evraz премию.

При этом, как полагает эксперт, Evraz вряд ли переплатит за пакет, ведь акции НТМК являются недооцененными. “Предприятие производит сортовой прокат и рельсы, потребность в которых довольно высока, а цены на эту продукцию постоянно растут”, — замечает он. По словам Андрея Литвина из МДМ-Банка, предложение премии к рыночной цене бумаг — нормальная мировая практика, на которую равняется Evraz.

Mastercroft Limited смогла начать выкуп акций НТМК, несмотря на опасения, что оферта может быть временно приостановлена. Как сообщалось ранее, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) 15 марта направила Mastercroft Limited предписание об устранении нарушений в документах, поданных в ведомство для получения разрешения на сделку. В службе отмечали, что на это может уйти до полутора месяцев.

Впрочем, как сообщили вчера в пресс-службе ФСФР, полученных от компании объяснений по поводу предписания оказалось достаточно, чтобы “противоречия были разрешены максимально быстро”. В ведомстве также отметили, что больше никаких претензий к Evraz не имеется.

Помимо акций НТМК Evraz недавно затеяла также выкуп бумаг других своих “дочек”: около 5,6% акций Находкинского морского торгового порта и чуть более 5% акций Высокогорского ГОКа. По оценке Андрея Литвина, компания может потратить на приобретение этих пакетов в общей сложности 11 млн долл. Всего, по его словам, на выкуп миноритарных долей в основных активах, таких как НТМК, Западно-Сибирский меткомбинат и Качканарский ГОК, Evraz может потратить до 232 млн долл.

Алексей САДЫКОВ