Вкладчик желает познакомиться

Финансовый кризис и ставшие едва ли не массовым явлением невозвраты по депозитам спровоцировали возрождение долгового рынка. Переродился он в новом качестве: если раньше долгами торговали исключительно предприятия, то теперь к ним присоединились и рядовые украинцы. Чтобы получить свой вклад в проблемном банке, им приходится провести целое расследование и найти заемщика этого же финучреждения с требуемой суммой задолженности.

Вынужденный бартер

На протяжении февраля—марта под клиентов проблемных банков сформировался целый рынок — компании-посредники, взявшиеся сводить вкладчиков и заемщиков. “Сейчас в Украине уже порядка 12—15 посредников занимаются подбором пар для покупки-продажи депозитов и кредитов. Работают они не только в столице, но и в регионах”, — сообщил генеральный директор “Канзаса” Алексей Киселев. “Компании активно открываются, поскольку есть значительный спрос на такого рода услуги. К примеру, у нас общее количество заявок на операции по обмену депозитов на кредиты на этой неделе достигло 7,5 тыс., каждый день оно увеличивается в среднем на 200—250 штук. За одни сутки нам удается свести 15—20 пар из вкладчиков и заемщиков”, — дополнил его директор Украинской тендерной системы Денис Дрозд.

Посредники предлагают клиентам проблемных банков три варианта обмена. Самый популярный — это обмен депозита, который отказывается возвращать финучреждение, на оформленный в нем же кредит. “Например, у заемщика есть кредит на 10 тыс долл., а у вкладчика там же — депозит на аналогичную сумму, который он не может забрать. Заемщик предлагает вкладчику выкупить его депозит с дисконтом, к примеру, 10%. В итоге заемщик, уплатив 9 тыс долл., приобретает права на вклад в 10 тыс долл., за счет которого гасит свой долг перед банком. Вкладчик же получает за свой депозит 9 тыс долл. живыми деньгами”, — объяснила заместитель директора по развитию бизнеса розничной финансовой сети “КредитМаркет” Екатерина Черняева. Самое сложное в этой схеме — найти заемщика, который имеет финансовые возможности для досрочного погашения потребкредита, причем такого, чтобы его задолженность совпадала с размером депозита. Два других варианта касаются случаев, когда у заемщика, которого сводят с вкладчиком, нет денег: в одном случае он предлагает владельцу депозита по дешевке имущество, находящееся в собственности (в основном недвижимость либо авто), в другом — находящееся в залоге у банка. Последний особенно заинтересован в таком обмене, если у незадачливого заемщика уже накопились долги по кредиту: финучреждение засчитывает находящийся в его структуре депозит на погашение займа и перестает формировать под него резервы в Нацбанке.

Компании-посредники лишь подбирают пару из вкладчика и заемщика. Такая услуга в зависимости от фирмы стоит сегодня 3—6% суммы производимого взаимозачета, причем стороны могут вносить эту плату как вскладчину, так и поодиночке. Посредники не принимают участия в определении размера дисконта, с которым происходит обмен, о нем стороны договариваются самостоятельно. Они лишь собирают статистику на этот счет. Например, по данным Украинской тендерной системы, средний размер дисконта при продаже депозитов Надра Банка в конце февраля — начале марта составлял 41%, Укрпромбанка — 35%, “Киева” — 31%, Родовид Банка — 29%.

Оформление проданных депозитов может происходить по-разному: в одном случае в обмен на живые деньги либо имущество заемщик получает нотариально заверенную доверенность на вклад или договор переуступки прав требования, в другом — происходит подписание с банком трехстороннего договора. В последнем случае фин-учреждение ставится в известность, что у депозита меняется владелец. “Оформление доверенности — достаточно рисковый вариант. Ведь владелец депозита может прийти за своим вкладом раньше, и в результате вы просто не успеете воспользоваться доверенностью”, — отметила в разговоре с Екатерина Черняева. Риски остаются и при подписании трехстороннего договора с банком. “Сделка по продаже вклада может быть признана недействительной в судебном порядке, поскольку была заключена на невыгодных условиях под влиянием тяжелого для лица обстоятельства, согласно ст. 233 Гражданского кодекса. Такими обстоятельствами в суде может быть признан нынешний экономический кризис”, — отметил в интервью адвокат юридической компании “Шмаров и Партнеры” Евгений Подлесный. Еще один нюанс, о котором советуют не забывать при оформлении сделок обмена, — это обязательная проверка недвижимости, если на нее меняется банковский вклад. Ее передачу могут оспорить, если о сделке не будут поставлены в известность все ее совладельцы либо на жилой площади прописаны несовершеннолетние дети. Такую возможность дает Гражданский кодекс.

Хотя предлагаемые посредниками схемы и имеют значительные изъяны, спрос на такого рода услуги активно повышается. Эксперты уверены, что этот рост будет прямо пропорционален увеличению числа проблемных банков в Украине. “С начала марта количество желающих воспользоваться зачетом депозитов и кредитов прирастает в геометрической прогрессии: в условиях увеличения невозвратов вкладов владельцы депозитов воспринимают этот инструмент как реальный вариант вернуть хотя бы часть денег”, — считает исполнительный директор ФГ “Консалтинг и инвестиции” Дмитрий Поддубный. Одновременно будет увеличиваться и количество компаний-посредников, организовывающих взаимозачеты. По предварительным прогнозам, в этом году на долговой рынок могут выйти еще 10—15 новичков.

Предприятия боятся иностранцев

Похожую схему для обмена депозитов на займы применяют и украинские предприятия: выкупая у банка кредитную задолженность, дебиторы и кредиторы подписывают с ним трехсторонний договор. Средний размер дисконта по долгам компаний колеблется в рамках 5—10%, хотя, по слухам, в некоторых случаях посредники не гнушаются и более высоких комиссионных — до 25—30%. Главная особенность корпоративного сегмента — отсутствие каких-либо площадок и депозитных бирж. Сегодня поиском предприятий, перед которыми имеют долги финучреждения, для заемщиков-юрлиц занимаются инвестиционные компании, оставшиеся без работы с началом экономического кризиса (после падения фондового рынка). По оценкам финансистов, спрос на операции с долгами на протяжении января—марта вырос в 1,5—2 раза. “Когда до кризиса в стране банки активно кредитовали предприятия, у последних не возникало проблем, если они не успевали вовремя погасить заем. Они просто обращались в финучреждения и оформляли новый кредит. В нынешних же условиях сделать это очень сложно, банки сворачивают активные операции и крайне редко предоставляют новые займы. По данным Нацбанка, за январь—февраль кредитный портфель юрлиц у наших финучреждений уменьшился на 6,4 млрд грн. (1,4%). Так что для погашения старых обязательств изобретаются разного рода схемы”, — пояснил ситуацию начальник казначейства одного из киевских банков.

Разыскивая для предприятий-заемщиков долги финучреждения, инвесткомпании попутно предлагают им и услуги по обслуживанию всей задолженности. “Как правило, юрлицам предлагается реструктуризация. Она может коснуться любых долгов, хотя чаще всего речь идет о так называемых прямых долговых обязательствах: банковских кредитах, синдицированных и облигационных займах. Инвестиционщики берут на себя работу с кредиторами и добиваются от них увеличения сроков кредитования, рассрочки выплаты процентов, отмены штрафных санкций и введения кредитных каникул. Все это закрепляется новыми кредитными соглашениями”, — рассказал директор Astrum Investment Management Максим Бланк. Чаще всего инвесткомпаниям в этом году приходилось иметь дело с кредитной задолженностью перед украинскими банками, хотя в марте предприятия все активнее стали запрашивать услуги по иностранной задолженности. “Это упреждающие меры: наши корпорации опасаются, что у них потребуют досрочных погашений синдицированных кредитов, и просят заранее договориться об отсрочках. Согласно типовым кредитным договорам иностранные финучреждения могут потребовать досрочного погашения займов нашими компаниями, если на протяжении года дважды был понижен рейтинг Украины. Это произошло уже в первом квартале 2009 года”, — пояснил директор отдела инвестиционно-банковской деятельности “Тройка Диалог Украина” Игорь Петрашко. По данным Нацбанка, на 1 января внешняя задолженность отечественных компаний составляла 44,5 млрд долл.

Кроме обычного выкупа задолженности банка и проведения впоследствии взаимозачета, предприятиям-заемщикам сегодня предлагаются еще несколько схем. “Это может быть замена задолженности на акционерный капитал, взаимозачет долгов, замена одних обязательств другими, продажа непрофильных активов, изъятие денег из оборотного капитала: распродажа запасов, уменьшение дебиторской задолженности”, — объяснил вице-президент инвестиционно-банковского департамента Dragon Capital Максим Нефедов. По самым скромным прогнозам, объем таких операций до конца 2009 г. увеличится в 2—2,5 раза. Не исключают эксперты и повышения расценок инвесткомпаний, которые не преминут воспользоваться безвыходным положением украинских предприятий. По одним данным, они могут подняться на 25—30%, по другим — сразу на 50—60%.

Антон ОДАРЮК