Серверное слияние

Весь “Астерос” для сделки был оценен в 100 млн. долларов. IFC также предоставила кредитное финансирование в размере $20 млн и получила право довести свою долю до 12%. Конкуренция среди фирм, обслуживающих IT-инфраструктуру сторонних компаний, очень велика, и “Астеросу” будет сложно наращивать выручку, предупреждают аналитики.

IFC купила 2,5% акций допэмиссии Asteros Ltd, говорится в сообщении группы, специализирующейся на IT-аутсорсинге (подразумевает передачу обслуживающей компании обязательств по оказанию услуг компьютерной помощи с возможностью использовать внутренние сервисы заказчика). Стоимость пакета, по словам президента “Астероса” Михаила Эренбурга, составила 2,5 млн. долларов, то есть вся группа получила оценку 100 млн.  долларов. Также IFC открыла кредитную линию объемом $20 млн. Ставка по кредиту составит приблизительно 9,5%, срок — семь лет, проценты начнут выплачиваться через три года (grace period). По словам господина Эренбурга, “Астерос” уже использовала около 5 млн. долларов из кредитного лимита. Также IFC получила варрант (инструмент, сходный по характеристикам с опционом колл; дает право на приобретение акций по определенной цене в будущем) на 9,5% акций “Астерос”. “Другими словами, IFC сможет увеличить свою долю до 12%”,— уточнил господин Эренбург. Вице-президент IFC по Европе, Центральной Азии, Латинской Америке, Карибскому бассейну и глобальным финансовым рынкам Юрки Коскело подтвердил эту информацию.

Группа компаний “Астерос” консолидирована на юридическом лице Asteros Ltd. Она владеет системными интеграторами BAC (ЗАО “Би-Эй-Си”), “Аверта” (ООО “Аверта-Сервис”) и “Диалог-Киев” (ООО “СП “Диалог-Киев””). Компьютерная помощь группы за 2008 финансовый год (завершился 31 марта 2009 года) составила 7,4 млрд руб. (250,7 млн. долларов).

О том, что IFC планирует инвестировать в “Астерос”, стало известно в декабре прошлого года. Тогда IFC была готова выделить на развитие группы до 32 млн.  долларов. Привлеченные от IFC средства “Астерос” собиралась потратить на рефинансирование долга (12,5 млн. долларов краткосрочных заимствований) и расширение бизнеса. Михаил Эренбург отметил, что теперь полученные инвестиции будут направлены только на расширение бизнеса — создание новых филиалов в регионах России, построение коммерческих центров обработки данных и др.

В процессе допэмиссии изменились доли владельцев “Астероса”. До сделки 75% группы принадлежало вице-президенту по работе со стратегическими клиентами Юрию Бякову и другим топ-менеджерам “Астероса”, 25% — инвестиционной компании Detroit Investments Евгения Кашпера. Сейчас у господина Бякова и его партнеров — около 80%, у Detroit Investments — 17,5%. Вице-президент по корпоративным финансам “Астерос” Нил Верещагин пояснил, что Юрий Бяков тоже участвовал в выкупе допэмиссии.

“Рынок IT-аутсорсинга в большей степени работает по рыночным законам, нежели рынок системной интеграции. В аутсорсинге почти нет административного ресурса, а конкуренция высока. Сейчас многие коммерческие и окологосударственные структуры создают свои центры обработки данных”,— предупреждает инвесторов гендиректор аутсорсинговой IT-компании ISG Алексей Кудрявцев. По его словам, на рынок аутсорсинга собираются выходить и зарубежные игроки, которые, в отличие от локальных конкурентов, могут предоставить клиенту не просто стойку для сервера, но и собственное программное обеспечение.

Александр МАЛАХОВ