Сделка быстрого приготовления

Сделка, стоимость которой эксперты оценивают приблизительно в $150 млн, осложнит выход на рынок российского Mareven Food (ТМ “Роллтон”), отмечают эксперты.

В минувшую пятницу компания Nestle S.A. завершила сделку по приобретению 100% компании “Техноком” (ТМ “Мивина”), сообщил директор по корпоративным вопросам Nestle в Украине и Молдавии Геннадий Радченко. По его словам, до покупки “Технокома” в портфеле Nestle в Украине не было продуктов быстрого приготовления (лапша, картофельное пюре). Теперь же компания стала лидером рынка — доля “Технокома” на нем составляет около 95%, говорят участники рынка. Nestle намерена продавать продукцию ТМ “Мивина” через свою дистрибуторскую сеть в странах Центральной и Восточной Европы.

Сумма сделки не разглашается. Однако глава департамента инвестиционно-банковских услуг Concorde Capital Виталий Струков предположил, что 100% “Технокома” могли быть проданы Nestle приблизительно за $150 млн. “По нашим данным, EBITDA 'Технокома' за прошедший год составила более $20 млн,— говорит он.— До кризиса мультипликатор по аналогичным сделкам достигал 10 EBITDA, но в кризис компания могла быть оценена не более чем в 6-8 EBITDA”.

Nestle (ТМ Nesquik, Nuts, Friskies, KitKat, “Торчин” и NAN) владеет в Украине кондитерской фабрикой “Свиточ” и двумя предприятиями по производству холодных соусов, приправ и майонеза. Объем продаж в 2009 году в Украине — 3,1 млрд грн.

“Техноком” основан в 1993 году. Производит продукты быстрого приготовления и приправы под ТМ “Мивина” на двух заводах в Харькове. Выручка в 2008 году — 622,3 млн грн, прибыль — 28,6 млн грн.

На рынке специй и приправ, где “Мивина” имеет сильные позиции, Nestle представлена уже пять лет (ТМ “Торчин”), в отличие от рынка продуктов быстрого приготовления. По данным компании, ее доля там составляет 38% в денежном выражении (весь рынок оценивается в 2-3 млн грн в год). “Но в натуральном выражении доля компании незначительна (продукция компании представлена в высоком, среднем и премиальном сегментах). ТМ 'Мивина' — один из лидеров эконом-сегмента, динамично развивающегося в условиях кризиса”,— говорит коммерческий директор “Ньютон-консалтинг” (управляет СП “Ньютон”, которое до начала года было дистрибутором специй ТМ Cotton Club) Виталий Скрыпник.

Участники рынка уверены, что продажа “Технокома” не связана с финансовыми проблемами. “Компания была успешной и динамично развивалась”,— утверждает гендиректор дистрибуторской компании “Мегамаркет” Лариса Долматова. “Впервые мы встретились с собственниками 'Технокома' четыре года назад. Сделка была оформлена в течение последних трех месяцев”,— рассказал Геннадий Радченко. Скорее всего, Nestle предложила хорошую цену, считает господин Струков. В “Технокоме” вчера получить комментарии не удалось.

Nestle сможет увеличить выручку от продаж продукции под ТМ “Мивина” за счет широкого ассортиментного портфеля (кофе, напитки, кондитерские изделия, детское питание, специи, кетчупы, соусы, корма для животных) — ее затраты на дистрибуцию будут ниже, чем у “Технокома”, считает господин Струков. Сильные позиции в эконом-сегменте дают компании преимущества в продвижении продукции ТМ “Мивина” в рознице, отмечает госпожа Долматова: “Это значительно обострит конкуренцию и усложнит выход на рынок продуктов быстрого приготовления и специй новых игроков”. В середине января о намерении построить за $30 млн завод по производству специй, лапши и картофельного пюре в стране объявил крупнейший производитель этой продукции в России Mareven Food (ТМ “Роллтон”). На решение компании выйти на украинский рынок сделка не повлияет, заявил вчера директор департамента стратегического планирования и координации работы Mareven Food Бернард Вавржин. Компания не откажется от заявленных ранее планов, заверил он.

Алена ГОЛУБЕВА, Андрей ЛЕДЕНЁВ