Меркель поможет автоконцернам

Европейских политиков беспокоит, что банки должны резервировать средства под возможные риски, в то время как вся экономика страдает от недостаточного кредитования: потребителям сложнее брать кредиты, и производители сокращают производство.

“Мы должны посмотреть, сможем ли мы ограничить циклические эффекты “Базеля-II” так, чтобы кредитные возможности для автомобильной промышленности и других секторов в трудных ситуациях не ухудшались из-за него еще сильнее”, — заявила канцлер Германии Ангела Меркель на саммите ЕС по вопросам экономики.

Соглашение “Базель-II” (“Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала”), разработанное Базельским комитетом по банковскому надзору, представляет расчет общих минимальных требований к капиталу под кредитные, рыночные и операционные риски. Согласно требованиям “Базеля-II”, отношение совокупного капитала к активам не должно быть ниже 8%. При этом капитал второго уровня не должен превышать 100% капитала первого уровня. Критики “Базеля-II” утверждают, что когда активы банков становятся неторгуемыми или падают в цене из-за обвала фондовых рынков, кредитные организации вынужденные пополнять свой капитал, распоряжаются меньшим объемом средств для кредитования экономики.

По итогам экономического саммита лидеры стран ЕС сошлись во мнении, что “освобождение кредитных каналов — это крайне важно для эффективности финансовых мер, предпринятых государствами ЕС”. В свою очередь, председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заявил, что регуляторы не должны заставлять банки поднимать уровень капитала выше нормы, которая также будет пересмотрена.

Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию совместно с центробанками стран ЕС уже работает над изменением правил “Базеля-II”. На прошлой неделе рейтинговое агентство Standard&Poor’s сообщило, что запланированные изменения, которые могут вступить в силу в декабре 2010 г., не будут способствовать тому, чтобы банки брали на себя чрезмерные риски. При этом новые правила будут создавать меньше “циклических эффектов”, чем нынешние нормы, которые, по мнению критиков, способствуют чрезмерному кредитованию в хорошие времена и мешают кредитовать экономику во время кризисов. Великобритания и ряд других стран намерены ввести в новое соглашение больше “антициклических” элементов, таких, как создание капитальных резервов в хорошие годы, чтобы подготовиться к плохим временам.

Пересмотр норм соглашения “Базель-II” предусматривает и доклад о плане реформ в регулировании финансовых рынков ЕС, подготовленный рабочей группой из семи ведущих мировых экспертов во главе с бывшим директором-распорядителем МВФ и бывшим министром финансов Франции Жаком де Ларозьером. Основная идея доклада — формирование Европейской системы финансового наблюдения (European System of Financial Supervisors, ESFS). В списке рекомендаций экспертов по реформе европейской системы финансового регулирования значится: фундаментальный пересмотр правил “Базеля-II” касательно требований к банковскому капиталу, в частности, ужесточение требований к отражению внебалансовых статей, а также принятие единого общеевропейского определения регулятивного капитала. “Необходимо руководствоваться принятыми во всем мире правилами “Базеля-II” по требованиям к банковской капитализации и более строго контролировать внебалансовые счета. Кроме того, должно быть принято общее для ЕС определение регулятивного капитала”, — говорится в докладе.

“Соглашение “Базель-II” обязывало банки в большей степени учитывать риски при формировании собственного капитала. Предыдущее, действовавшее с 1988 г., соглашение о размере собственного капитала банков “Базель-I” никак не стимулировало банки к оценке рисков. В результате банки в погоне за высокой маржой начинали кредитовать заемщиков, о платежеспособности которых было мало что известно. “Базель-II” был актуальным именно в докризисные времена, сейчас же нельзя предсказать, что лучше — оставить этот документ или написать новый”, — считает глава компании Everling Advisory Services Оливер Эверлинг.

Дмитрий БОНДАРЕНКО