Китай скупит Европу

Министерство торговли КНР сообщило, что направит в Европу делегацию, которая займется покупкой европейских компаний, в основном специализирующихся в сфере производства технологий, оборудования и основных товаров. “Делегация выедет в страны Старого Света в конце февраля и посетит четыре европейских страны — Германию, Швейцарию, Испанию и Великобританию”, — заявил пресс-секретарь китайского Министерства торговли Яо Цзянь.

Впервые идею приобретения Китаем упавших в цене активов в странах Запада озвучил премьер-министр КНР Вэнь Цзябао во время своего недавнего визита в Великобританию. “Путем таких инициатив в рамках нынешней ухудшившейся экономической обстановки мы хотим открыть рынки друг другу, углубить наше сотрудничество в целях совместного решения возникших проблем и внести свой вклад в оздоровление мировой экономики”, — говорит Яо Цзянь. В Министерстве торговли КНР говорят, что стоимость того или иного приобретения будет решаться в ходе переговоров между компаниями и отраслевыми ассоциациями, при этом не уточняют, какую именно сумму Китай намерен потрать на скупку активов в Европе.

Крупнейшая нефтяная компания Китая, принадлежащая государству, China National Petroleum Corporation также сообщила, что правительство КНР может разрешить использование части валютного резерва страны для покупки китайскими компаниями месторождений за границей. Согласно плану развития энергетического комплекса Китая до 2012 г., утвержденному в начале февраля, в течение ближайших трех лет власти будут финансово поощрять приобретения китайскими компаниями активов за рубежом. В частности, для приобретения зарубежных активов в сфере энергетики китайские компании будут получать от государства льготные кредиты.

Правительство КНР рассматривает целесообразность создания специального фонда, который будет заниматься поисками и разработкой источников энергии за границей и финансироваться за счет огромных валютных резервов страны. Китайская национальная энергетическая администрация разработала план развития энергетического комплекса Китая до 2012 г. в рамках комплексной правительственной программы по укреплению энергетического сектора Китая.

Многолетняя же программа правительства КНР предусматривает ежегодный рост добычи нефти китайскими компаниями на 1-2% и газа — на 15-20%. Пекин собирается снизить налог для китайских компаний, занимающихся разработкой трудноизвлекаемых запасов. Власти Китая планируют также развивать альтернативные источники энергии, упростить процедуру утверждения подобных проектов и увеличить финансирование за счет привлечения новых средств через продажу бондов и листинг на фондовой бирже.

Суверенные фонды

В своих планах по скупке зарубежных активов Китай опирается на огромные валютные резервы, а также суверенный фонд CIC. Согласно исследованию стратегий суверенных фондов, проведенному компанией Financial Dynamics, госинвестфонды, которые сейчас владеют активами на 5 трлн долл ., намерены подтвердить свой статус глобальных пассивных инвесторов, нацеленных на небольшие доли в известных компаниях, переживших кризис. По данным Financial Dynamics, инвестиционные стратегии суверенных фондов на этот год учитывают спад на рынках и предполагают ожидание низких цен на целевые активы. Большинство фондов, с которыми общались эксперты Financial Dynamics, заинтересованы в миноритарных долях в торгующихся компаниях и не нацелены на захват руководства, как это делают активные инвесторы.

“В настоящее время суверенные фонды применяют очень осторожный инвестиционный подход к мировым рынкам. Они готовы к новому выходу на глобальные фондовые рынки в недалеком будущем, когда на североамериканском и западноевропейском фондовых рынках начнут появляться привлекательные ценовые предложения”, — говорит глава Financial Dynamics Чарльз Уотсон.

По данным исследования Financial Dynamics, в настоящее время суверенные фонды считают наиболее выгодными инвестиционными территориями Бразилию, Китай, страны Центральной Америки. Стратегические решения принимаются с расчетом на минимальную инвестиционную перспективу сроком на пять лет.

“Кризис все изменил, и фонды сегодня действуют гораздо осмотрительнее, чем год назад. В условиях рецессии, торможения мировой экономики, спада цен на сырье фонды выжидают. По нашим прогнозам, в этом году их производительность снизится до однозначной цифры с 16% в прошлом году и 26% — в 2007 г.”, — говорит экономист аналитического агентства IHS Global Insight Ян Рэндолф.

Аналитик компании Guotai Junan Securities Грэйс ЛюГу отмечает, что поскольку нефть имеет стратегическую ценность для любого государства, приобретать ее месторождения очень непросто. По ее словам, в настоящее время в странах, богатых нефтью, можно наблюдать тенденцию “национализации ресурсов” (в Южной Америке), когда успех сделки во многом определяется поддержкой действующего правительства.

Дмитрий БОНДАРЕНКО