Китай скупает золото

 По данным государственного управления валютного контроля КНР, с сентября 2008 г. резервы золота были увеличены на 76% — с 600 т до 1054 т. Золото было закуплено на внутреннем рынке Китая, который недавно стал крупнейшим мировым производителем этого драгоценного металла, а также получено за счет переработки металлолома.

Начальник государственного управления валютного контроля КНР Ху Сяолянь отметила, что государственные закупки золота позволили Китаю выйти на пятое место среди шести стран, чьи резервы золота превышают 1 тыс. т. По данным Всемирного совета по золоту крупнейшими в мире резервами золота владеют США, которые составляют 8134 т. Золотые запасы Германии составляют 3413 т, Франции — 2487 т, Италии — 2452 т.

По количеству золота в хранилищах Китай обошел Швейцарию, располагавшую в начале 2009 г. 1040 т. Для сравнения, резервы золота Международного валютного фонда (МВФ) оцениваются в 3217 т, а Российской Федерации — 507 т.

Стоимость увеличенных золотых резервов КНР в 1054 т в настоящее время оценивается в $31 млрд., что составляет лишь малую долю золотовалютных резервов Китая в $1,954 трлн. С 2003 г. золотой запас Китая поддерживался на уровне 600 т ($14 млрд.). Однако за последние шесть лет накопления КНР в валюте выросли примерно в шесть раз благодаря положительному сальдо торгового баланса и притоку иностранных инвестиций. Разрыв между стоимостью валютных и золотых резервов Китая постоянно увеличивался.

В период кризиса во всем мире резко увеличился спрос на золото, которое стало для инвесторов инструментом сохранения капиталов от обесценивания. По данным Всемирного совета по золоту, в 2008 г. спрос на золото вырос на 29% — до рекордного значения в $100 млрд., в основном за счет Индии и Китая. Так, в четвертом квартале прошлого года в Индии спрос вырос на золото на 84%, а в Китае — на 21%. Увеличение спроса на золото продолжилось и в первом квартале 2009 г., в течение которого инвесторы приобрели 469 т золота. В то же время спрос на золото со стороны промышленности, использующей золото в производственных операциях, упал на 7%.

Привлекательность хранения капиталов в золоте объясняется его большей устойчивостью к снижению стоимости по сравнению с другими активами. За последние годы стоимость золота на мировом рынке резко выросла. Если в начале этого десятилетия унция золота торговалась на мировом рынке за $300-350, тогда как в марте 2008 г. был установлен рекорд — $1032 за унцию. 24 апреля унция на бирже в Сингапуре стоила $912. В условиях мирового финансового кризиса золото продемонстрировало лучшие по сравнению с другими сырьевыми товарами результаты, снизившись по сравнению с пиковыми показателями всего на 10%. Для сравнения, нефть подешевела в два с половиной раза.

Власти Китая неоднократно заявляли о том, что правительство страны намерено диверсифицировать свои золотовалютные резервы, выражая озабоченность ослаблением доллара США. Значительная часть золотовалютных резервов на сумму в $744 млрд. вложены в облигации казначейства (Министерства финансов) США. Премьер КНР Вэнь Цзябао уже выражал беспокойство по поводу возможности ослабления доллара, что автоматически снизит стоимость государственных золотовалютных резервов Китая.

“Китаю следует увеличивать свои золотые резервы. Китай должен стараться играть более активную роль на мировом финансовом рынке, увеличив запасы золота”,— говорит вице-президент Китайской ассоциации золота Ху Хуймин. Глава национального управления по энергетике Китая Чжань Гуобао утверждает, что Китай должен вкладывать больше средств в сырье, а не в доллар. В свою очередь, исполнительный вице-президент китайского суверенного фонда China Investment Corp. Джесси Ванг в начале марта заявил, что $200 млрд. фонда могут быть вложены в сырьевые товары.

После появления информации об увеличении Китаем своих золотых резервов по результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) июньские фьючерсы на поставку золота подорожали на $7,50, или на 0,8%,— до $914,10 за тройскую унцию. За всю прошлую неделю золото подорожало на 5,3%. Вице-президент бомбейской компании Kotak Commodity Services Ltd. Си Каннан полагает, что наращивание золотого запаса Китаем и одновременное увеличение спроса на ювелирные украшения из КНР и Индии будет поддерживать цены на желтый металл на высоком уровне.

Стоимость золота не стала снижаться даже после объявления о решении МВФ продать более 403,3 т из своих запасов для увеличения капитала, что в другой ситуации могло бы вызвать обвал цен на драгоценный метал. “Несмотря на то что фонд продает золото, азиатские центробанки диверсифицируют резервы. Это показывает изменение политики азиатских центральных банков. Это хорошо в период неопределенности курса доллара и глобальной нестабильности на валютном рынке”,— говорит Си Каннан.

Увеличению государственных закупок золота способствует и рост производства драгоценного металла в самом Китае. В 2007 г. по производству золота Китай опередил ЮАР, являвшуюся по этому показателю бессменным лидером с 1905 г. Ожидается, что в ближайшие годы Китай будет активно диверсифицировать свои золотовалютные резервы путем увеличения золотой составляющей. По оценкам экспертов, объем запасов золота в Китае может быть доведен до 3-5 тыс. т.

Дмитрий БОНДАРЕНКО