Каникулы для “Мечела”

“Мечел” подписал соглашение с иностранными кредиторами об отсрочке платежа по бридж-кредиту в $1,5 млрд до 15 мая, сообщила компания. Кредит был взят в марте 2008 г. у синдиката банков — ABN Amro, Merrill Lynch, Goldman Sachs, BNP Paribas и др. Деньги пошли на покупку Oriel Resources (владеет Тихвинским ферросплавным заводом и месторождениями хрома и никеля в Казахстане). Срок погашения кредита наступил на прошлой неделе, рассказали несколько банкиров. Пока действует отсрочка, “Мечел” рассчитывает договориться о реструктуризации долга, сообщается в пресс-релизе.

Переговоры уже идут, рассказал сотрудник одного из банков — кредиторов “Мечела”. Их суть в следующем. Треть кредита ($500 млн) “Мечел” предлагает погасить сразу же — на это уйдет половина займа Газпромбанка на $1 млрд, привлеченного компанией в феврале, добавил еще один банкир и подтвердил источник, близкий к компании. Оставшуюся сумму ($1 млрд) “Мечел” предлагает продлить минимум на три года, причем в первый платить только проценты, говорят собеседники “Ведомостей”. Если со сроками все согласны, то по ставке сейчас идут трудные переговоры, говорит один из кредиторов. Изначально Игорь Зюзин (владелец и гендиректор компании) предлагал, чтобы ставка осталась прежней — LIBOR + 2,9%, говорит банкир. Теперь, по его информации, переговоры идут вокруг LIBOR + 3,3%, но и по ней не все кредиторы согласны.

То, что “Мечел” занял жесткую позицию, объяснимо: компания в тяжелой ситуации. Ее общий долг — $5 млрд, короткий — $3,2 млрд. А на конец сентября у “Мечела” было около $137 млн наличности, отмечает аналитик “Уралсиба” Дмитрий Смолин. Часть кредита Газпромбанка “Мечел” хочет сэкономить для пополнения оборотного капитала, думает аналитик Unicredit Securities Георгий Буженица.

Оказалось, что переговоры с западными кредиторами вести выгоднее, чем брать деньги в госбанках. Ведь Газпромбанк прокредитовал “Мечел” под 15% годовых и залог 25% акций “Южного Кузбасса” и “Якутугля”. А ВЭБ был готов предоставить $1,5 млрд под LIBOR + 8%, рассказывают банкиры, работающие с “Мечелом”. А в залог госкорпорация хотела получить Oriel Resources и 50% “Мечел-майнинга” (владеет “Южным Кузбассом”, Коршуновским ГОКом, “Якутуглем”), добавляют они. В ВЭБе это не комментируют.

Возможно, западные банки так сговорчивы, поскольку боятся остаться ни с чем, думает Федоров. Двухмесячную отсрочку по кредитам на $7,4 млрд в западных банках уже получила UC Rusal. По тому же пути пойдет Evraz Group, думает Смолин.

Акции для себя

C 1 апреля “Мечел” начинает размещение выпуска 139 млн привилегированных акций, сообщила компания. Бумаги приобретет одна из структур компании, уточнили сотрудники инвестбанков со ссылкой на компанию. 80 млн акций из этого выпуска позже будет передано семье Джеймса Джастиса, у которого “Мечел” выкупает Bluestone Coal. Остаток планируется разместить на бирже, когда выправится ситуация на финансовых рынках.

“Мечел”
Горно-металлургическая компания
Акционеры — более 70% акций контролирует гендиректор компании Игорь Зюзин.
Производство — 26,4 млн т угля, 5,9 млн т стали (2008 г.).
Капитализация — $1,8 млрд.
Финансовые показатели (US GAAP, 9 месяцев 2008 г.):
выручка — $8,58 млрд;
чистая прибыль — $1,6 млрд.

Юлия ФЕДОРИНОВА,  Василий КУДИНОВ