Греция ввергла финансовые рынки в панику

По данным The Financial Times, Международный валютный фонд (МВФ) может предоставить Греции не EUR15 млрд., как предполагалось ранее, а EUR25 млрд. МВФ опасается, что ранее заявленной суммы помощи правительству Греции может не хватить для того, чтобы сделать все необходимые выплаты по государственному долгу. Изначально предполагалось, что суммарная финансовая помощь, которую Греция получит от МВФ и 16 стран еврозоны составит около EUR45 млрд. Однако член исполнительного совета Европейского центрального банка, президент германского Бундесбанка Аксель Вебер заявил, что Греции, чтобы избежать дефолта, могут потребоваться дополнительно EUR80 млрд.

В настоящее время общая задолженность Греции составляет около EUR300 млрд. При этом только в текущем году стране предстоит выплатить около EUR50 млрд. задолженности. Лидер германской партии зеленых Юрген Триттин со ссылкой на заявление директора-распорядителя МВФ Доминика Стросс-Кана заявил, что Европейский союз и МВФ могут увеличить помощь Греции до $100-120 млрд. в течение ближайших трех лет.Во вторник рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) снизило рейтинги Греции до “мусорного” уровня. Долгосрочный суверенный рейтинг Греции был изменен с “BBB+” до “BB+” и переместился из инвестиционной категории в спекулятивную. Кроме того, краткосрочный суверенный рейтинг страны был пересмотрен с “А-2” до “В”. Прогноз по обоим рейтингам — “негативный”. Финансисты эту категорию между собой называют “мусор”. Причиной для пересмотра рейтинга стала неуверенность аналитиков S&P в том, что греческое правительство сможет вывести страну из долгового кризиса, справиться с рекордным дефицитом бюджета и провести необходимые выплаты по государственным облигациям.

Незадолго до пересмотра рейтинга министр финансов Греции Йоргос Папаконстантину поторопил МВФ и Евросоюз, попросив их предоставить ей обещанную денежную помощь до 19 мая, когда Греция должна выплатить по облигациям EUR8,5 млрд. По словам министра, дефицит бюджета Греции за 2009 г. может превысить 14%. В свою очередь, греческий центробанк предупредил, что в 2010 г. ВВП Греции может сократиться более чем на 2%.

Финансовые рынки отреагировали на понижение рейтинга Греции крайне болезненно. Кредитные дефолтные свопы, или стоимость страхования греческого долга от дефолта, достигли рекордной отметки в 736,3 базисных пункта. Резко увеличились спрэды по 10-летним гособлигациям. Уже во вторник средневзвешенный курс акций греческих банков рухнул на 9% на фоне опасений по поводу бюджетных затруднений Греции. В среду значительные падения были зафиксированы на азиатских рынках. Основной японский индекс Nikkei225 закрылся с понижением более чем на 2,5% после стремительного падения европейских курсов. Вскоре после открытия торгов в среду рынки в Париже и Франкфурте снизились еще на полпроцента. В среду процентная ставка достигла 18% на греческие облигации со сроком погашения два года. Это рекордное значение для страны, входящей в еврозону.

В ответ на панику на рынке ценных бумаг регулирующие органы Греции ввели запрет на продажу ценных бумаг без покрытия на местном фондовом рынке — по следам резкого падения курса банковских акций. Запрет призван не дать инвесторам играть на понижении курсов. Именно такие короткие сделки, как считают власти, подрывают доверие на рынке. Министерство финансов Греции заявило, что присвоение Греции “мусорного” рейтинга не было основано на реальных показателях экономики страны. В сообщении министерства говорится, что состояние греческой экономики отчасти объясняется событиями на более широком рынке, которые затронули ряд стран еврозоны. В министерстве утверждают, что банковская система Греции остается стабильной и обладает достаточной ликвидностью.

Тем временем европейские экспортеры извлекают из греческого кризиса выгоду. По словам немецкого аналитика Клауса Вюббенхорста, слабый евро на руку экспортерам, а проблемы с Грецией не кажутся гражданам ЕС неразрешимыми и никак не влияют на внутренний спрос в еврозоне. Однако финансисты опасаются распространения финансовых проблем Греции на другие страны Европы. Так, уже увеличилась стоимость страхования от дефолта долгов других стран еврозоны с высоким уровнем дефицита бюджета и государственного долга: Португалии, Ирландии и Испании.

Дмитрий БОНДАРЕНКО