Globaltrans предпочитает рубли

Подконтрольная группе Новая перевозочная компания (НПК) намерена разместить два выпуска пятилетних облигаций на общую сумму 6 млрд руб. Средства понадобились для снижения долговой нагрузки. Почти две трети из 289 млн долл. чистого долга Globaltrans — “дорогие” валютные займы.

Согласно опубликованной вчера консолидированной отчетности Globaltrans по МСФО, выручка группы снизилась на 19,5%, до 1,16 млрд долл., при этом чистая прибыль уменьшилась на 15%, до 121,2 млн долл. Скорректированный показатель EBITDA снизился на 18%, до 284,5 млн долл.

Если бы не курсовые разницы, финансовые показатели группы могли быть лучше: на обменных операциях группа потеряла 21,1 млн долл. Но потери были неизбежны — у группы высок уровень валютной задолженности. И с восстановлением рынка перевозок Globaltrans в первую очередь пыталась снизить долговую нагрузку. В результате в 2009 году чистый долг группы снизился на 20%, до 288,9 млн долл. При этом доля рублевой задолженности выросла с 12 до 36%. Рассчитывая как можно быстрее перевести задолженность в рублевую, Globaltrans только с начала этого года привлекла кредиты на 1,75 млрд руб.: 1 млрд руб. — в Райффайзенбанке, 446 млн руб. — в Сбербанке и 300 млн руб. — в UniCredit Bank.

Для дальнейшего снижения уровня валютного долга Globaltrans готова попробовать свои силы на публичном рынке рублевых заимствований. Совет директоров Новой перевозочной компании (“дочка” Globaltrans) одобрил размещение облигаций первой и второй серий общим объемом 6 млрд руб. “Основная цель выпуска облигаций — замещение в кредитном портфеле компании валютного долга рублевым”, — отметил финансовый директор Globaltrans Александр Шенец. Также, по его словам, речь идет о создании механизма для дальнейшего привлечения средств в случае необходимости.

Впрочем, Globaltrans намерена также привлечь кредиты на обновление парка. Так, Международная финансовая корпорация рассматривает возможность предоставить Globaltrans кредит в размере 30 млн долл. Гендиректор транспортной компании Сергей Мальцев заявил, что уже в текущем году компания закупит 6 тыс. вагонов. Причем большую часть — у российских производителей. По оценкам экспертов, общий объем средств, необходимых на развитие парка вагонов компании, составляет 248 млн долл.

По мнению экспертов, финансовое положение транспортной компании от роста долговой нагрузки не пострадает. “Даже при увеличении долговой нагрузки компании на величину планируемого займа кредитный риск Globaltrans можно расценивать как невысокий”, — говорит аналитик Netrader.ru Вячеслав Мезенцев. Кроме того, рынок железнодорожных перевозок набирает рост. По прогнозам аналитика ИФК “Метрополь” Андрея Рожкова, рост объема железнодорожных перевозок в 2010 году составит 12—13%. “А увеличение парка вагонов позволит Globaltrans отвоевать у РЖД и определенную долю рынка”, — продолжает г-н Рожков.

Милана ЧЕЛПАНОВА