Банкиры прокредитуют чужую экономику

После двух кризисных лет банки намерены возобновить кредитование не только предприятий, но и населения. “По нашим оценкам, общий кредитный портфель банков вырастет в 2011 году на 14%. Рост кредитов населению составит около 10%”, — прогнозирует аналитик компании Phoenix Capital Александр Лозовой. По другим прогнозам, темпы роста кредитного портфеля в гривне могут оказаться гораздо выше, достигнув 14—16%. Эта тенденция вполне вписывается в мировой опыт реанимации экономики: расширяя потребительское кредитование, банки способствуют оживлению внутреннего потребления, что в развитых странах является основным драйвером роста национального продукта. Однако в отечественных реалиях ситуация выглядит несколько иначе: украинцы берут займы преимущественно для покупки товаров не украинского производства. Таким образом, стимулируемый банками рост потребительского спроса поддерживает импорт, а не отечественную промышленность. Эксперты полагают, что возобновившаяся раздача ссуд населению может усугубить проблемы с внешнеторговым балансом, которые уже начали назревать. По данным Госкомстата, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса Украины за 2010 год, по сравнению с 2009-м, увеличилось в 2,3 раза, до $3 млрд. Экспорт вырос на 27,9%, до $63,7 млрд., импорт — на 30,7%, до $66,2 млрд. “В этом году прирост потребительского кредитования в гривне может составить около 15% в гривневом эквиваленте, то есть примерно 7,87 млрд. грн. (чуть меньше $1 млрд.). Это, конечно, будет стимулировать спрос на импортные товары. В результате восстановление потребительского кредитования в 2011 году может увеличить объем приобретаемых импортных товаров в Украине на $1 млрд.”, — прогнозирует Николай Ивченко, руководитель информационно-аналитического центра Forex Club в Украине. Правда, стабильности национальной валюты такая динамика не угрожает. По мнению Александра Лозового, дефицит по торговому балансу будет полностью покрыт в основном за счет увеличивающихся объемов заимствования, в том числе госдолга.

Что касается отечественных товаропроизводителей, то растущие потоки ввозимых в страну товаров не слишком ущемляют их позиции. “Импорт, увеличивающийся благодаря росту потребительского кредитования в Украине, как правило, незначительно пересекается с продукцией отечественной промышленности. За годы кризиса Украине так и не удалось реализовать в полной мере программу импортозамещения, даже несмотря на существенную девальвацию национальной денежной единицы, которая должна была обеспечить рост конкурентоспособности отечественных потребительских товаров длительного пользования”, — подчеркивает эксперт аналитического департамента X-Trade Brokers Ukraine Владимир Олексюк.

Сыграть на руку украинским производителям могло бы расширение банками ассортимента кредитных продуктов, например, за счет выдачи займов на внедрение энергосберегающих технологий. Однако государство не предложило никаких стимулов для расширения выдачи таких ссуд. О предоставлении украинским банкам ссуд на кредитование украинцев, желающих установить у себя в квартирах и домах энергосберегающее оборудование (пластиковые окна, котлы, батареи и т.п.), уже давно подумывает ЕБРР. Однако вопрос упирается в валютное законодательство. “На данный момент мы не имеем права кредитовать в гривне. Банки, учитывая опыт кризисных лет, очень неохотно соглашаются связываться с валютными рисками и кредитовать физлиц в валюте. Поэтому пока мы работаем только по финансированию крупных проектов энергосбережения, выдавая кредиты украинским муниципалитетам и компаниям. Кредитование физлиц — это перспектива на будущее”, — рассказал “Комментариям” ведущий советник ЕБРР Антон Усов.

Семён БОБРОВ