Методическое снижение надежности

Агентство пересмотрело свою методику и считает, что такая оценка позволит более объективно учесть влияние кризиса. Снижение рейтинга может стоить банкам миллиарды долларов, оно делает “очевидным” распространение европейских проблем “на остальной мир”, говорят эксперты. В выигрыше Китай.

Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's объявило первые результаты пересмотра рейтингов из-за перехода на новую методику оценки. Снижены рейтинги 15 банков из США и Европы. Показатели американских Bank of America, Goldman Sachs и Citigroup понижены с А до А-. В Европе пострадали британские банки: рейтинги HSBC и Barclays опущены с А+ до А. Также был понижен рейтинг швейцарского UBS.

Новая методика, как утверждает агентство, помогла более пристально оценить финансовую устойчивость банков при ухудшении экономической конъюнктуры, а также более реалистично взглянуть на возможность поддержки банков со стороны государства в кризисных ситуациях. Рейтинги еще 20 банков, подвергнувшихся переоценке, остались без изменений.

Рейтинги китайских Bank of China и China Construction Bank были повышены с А- до А+. Таким образом, китайские банки оказались на ступень выше, чем банки США.

Рынок ожидал новостей от S&P, поэтому реакция на пересмотр рейтингов была сдержанной. На дополнительных торгах акции банков подешевели всего на несколько центов. Но расходы, которые понесут банки в связи с этим пересмотром, исчисляются миллиардами долларов.

“Мы совершенно не согласны с оценкой S&P долгосрочных и краткосрочных рейтингов Citigroup”, — негодует представитель Citigroup Джон Диат.

По приблизительным подсчетам банка, понижение рейтинга на одну ступень будет стоить Citigroup $4 млрд — на увеличение залога и прочие обязательства.

Рейтинг самого крупного и прибыльного кредитора среди банков США — JP Morgan — также понижен с А+ до А. JP Morgan оценивает будущие расходы на увеличение обеспечения в $1,5 млрд. Morgan Stanley потратит, как ожидается, $1,29 млрд.

Bank of America понес относительно небольшие потери, по сравнению сентябрьским понижением от Moody's сразу на две ступени с А2 до Ваа1. Но в банке выражают серьезную озабоченность. Еще после решения Moody's он предупреждал, что если еще одно агентство примет решение о снижении рейтинга, банк ждут проблемы. Понижение “вполне может оказать существенное влияние на нашу ликвидность, затруднить доступ к долговому рынку, повысить стоимость заимствований, снизить соответствующие доходы от торговли”, говорилось в квартальной аналитике Bank of America.

Другое рейтинговое агентство Moody's в понедельник также предупреждало о том, что пересмотрит рейтинги 87 банков.

“Становится очевидным, что потрясения в европейском банковском секторе сказываются во всем мире”, — констатирует главный стратег по инструментам с фиксированной доходностью в Janney Montgomery Scott Ги ЛеБа.

Рейтинг понизили

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

Bank of America Corp.

Bank of New York Mellon Corp.

Barclays Plc

Citigroup Inc.

Rabobank Nederland

Goldman Sachs Group Inc.

HSBC Holdings Plc

JPMorgan Chase & Co.

Lloyds Banking Group Plc

Merrill Lynch Bank of America

Morgan Stanley

Royal Bank of Scotland Plc

UBS AG

Wells Fargo & Co.

Екатерина МЕРЕМИНСКАЯ