Кто прописал черный PR для Goldman Sachs

Поможет ли банку игра по правилам, когда в деле замешаны политические страсти и нанесен удар по имиджу?

Котировки инвестбанка еще вчера отскочили после падения из-за обвинений в мошенничестве со стороны американского регулятора SEC. Поддержку оказало отсутствие единодушия у членов Комиссии по ценным бумагам при голосовании — республиканцы выступили против иска. Сегодня стало известно о превзошедшем прогнозы росте прибыли Goldman Sachs по итогам квартала. Правда, к претензиям SEC уже добавились требования AIG, но GS уверен в юридической базе своих сделок, а при неблагоприятном исходе имеет достаточно ресурсов для уплаты штрафов.

Дерзкий, но некрасивый

И все же один из самых агрессивных и удачливых игроков Уолл-стрит может выйти потрепанным из этого приключения. Причины две — реноме и политика. Одно дело драться с регуляторами за свободный рынок. Отстаивать возможность как угодно играть на свои средства, шортить или разогревать актив — биржа дело добровольное. Или спорить из-за легитимности извлечения дохода благодаря разработанным своими же силами компьютерным программам, так называемым торговым роботам. Из-за права самостоятельно устанавливать неприличные размеры бонусов своим сотрудникам, в конце концов.

Другое дело, заголовки новостей из серии “Клиенты Goldman Sachs — жертвы или глупцы”. Кто не захочет избежать такой альтернативы? Не зря в числе рисков бизнеса в годовом отчете банка оказалась возможность неблагоприятного освещения событий. И гендиректор Ллойд Бланкфейн в совместном с президентом Гэри Коном письме к годовому собранию акционеров слово “клиент” использовал 56 раз, по сравнению с прошлогодними 17, подсчитала WSJ — объясняли, что намеренно против своих не играли.

На рынке всегда есть две стороны: кто-то ставит на рост цены актива, другой на падение, пытаются объяснить и сегодня представители GS. И если весьма продвинутый в производных инструментах германский банк IKB ожидал дальнейшего роста в недвижимости, то кто мог ему в этом помешать. Хедж-фонд Paulson & Co. рисковал, попытался заработать на падении и у него получилось. Если он при посредстве GS и посоветовал некой компании ACA Capital Management несколько инструментов для формирования CDO для IKB, так все мы с вами здесь давно не дети — примерно таков общий посыл комментариев банка. Ведь не вина лично инвестора Джона Полсона или Ллойда Бланкфейна, что рынок недвижимости и ипотечных ценных бумаг рухнул.

Большая игра

Экономист Пол Кругман в колонке для New York Times не стесняясь в выражениях высказывает мысль о том, что соучастие в формировании инструмента, который заведомо должен был потерять в цене, является грабежом.

Суть претензий к GS — замалчивание при презентации инструмента роли фонда Полсона. Ни фальшивых договоров, ни подставных фирм. Ни новых истин — да, одним клиентам инвестбанки подыгрывают, а другим — просто не мешают заблуждаться. Тем более, что похожие претензии SEC готова предъявить и другим крупным банкам. По неофициальным данным, это могут быть Deutsche Bank, UBS и Merrill Lynch. Аналитики Credit Suisse ставят на Bank of America.

Только вот статья Кругмана на Nytimes.com собрала очень много одобрительных комментариев.

А в поиске Google на запрос “Goldman Sachs SEC” выдается реклама политической кампании самого президента Обамы. Как обнаружили журналисты Bloomberg, на этот запрос появляется проплаченная ссылка от Organizing for America, официально представляющей интересы президента, и призыв “Помоги изменить Уолл-стрит”.

Бараку Обаме нелегко бороться с республиканцами за пакет реформ финансового сектора. Инвестбанки, по мнению обывателей, главные виновники кризиса, последствия которого еще долго будут ощущаться. Но, получив госпомощь, финансисты слишком быстро восстановили свои доходы, и политические дивиденды от укрощения этого сектора сложно переоценить.

Споткнется на этом камне амбициозный банк, или у него и при данном раскладе все будет схвачено — вопрос, который еще заставит финансовые рынки понервничать.

Елена ШУШУНОВА