Финансовым группам устроят темную

В Верховной Раде 24 ноября был зарегистрирован законопроект “О внесении изменений в некоторые законы Украины (об осуществлении надзора на консолидированной основе)”. Инициатором проекта является Национальный банк. Изменения, в частности, предлагаются в три закона: “О банках и банковской деятельности”, “О Национальном банке Украины”, “О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг”. “К разработке проекта привлекались эксперты как Всемирного банка, так и ЕС. Таким образом, мы приводим наше законодательство в соответствие с европейскими нормами”,— комментирует директор юридического департамента НБУ Виктор Новиков.

Документ предоставляет НБУ, Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку и Госкомиссии по регулированию рынков финансовых услуг полномочия по консолидированному надзору над компаниями, входящими в одну финансовую группу. При этом такая группа, согласно документу, может быть либо банковской, либо небанковской. Если преимущественная деятельность такого холдинга банковская (для этого нужно, чтобы совокупные активы входящего в группу банка или банков за последние 4 отчетных квартала составляли не менее 50% от размера активов всех участников группы), то Нацбанк имеет право устанавливать требования как к группе в целом, так и к каждому отдельному в ней участнику. И соответственно, если не менее чем 50% активов всей группы владеет небанковское финучреждение (или финучреждения), то такая группа признается небанковской и попадает под надзор одной из двух вышеуказанных госкомиссий.

Госрегуляторы, осуществляя надзор за подведомственной им финансовой группой, могут устанавливать требования к корпоративному управлению, системе внутреннего контроля и управления рисками, консолидированной и субконсолидированной отчетности, достаточности регулятивного капитала и экономическим нормативам, а также вводить лимиты на определенные операции. В отношении банковских групп и их участников могут быть применены также такие меры влияния, как запрет проведения операций между банком и другими участниками банковской группы, требование к банкам по отчуждению долей участия в уставном капитале дочерних компаний, ассоциированных компаний, являющихся членами группы; расторжение соглашений, по которым эти лица были включены в состав группы.

Несмотря на формальное равновесие полномочий регуляторов, предусмотренное законопроектом, на практике именно Нацбанк усилит свое влияние на финансовые рынки. Ведь, как правило, именно банковское учреждение является центральным элементом финансовых холдингов. И активы банков в разы больше, чем у связанных с ними финансовых структур. Правда, в самом НБУ “Экономические известия” заверили, что в законопроекте были учтены пожелания и ГКЦБФР, и Госфинуслуг, поэтому речь не идет о закулисном перетягивании полномочий. “Проект согласован с комиссиями, и претензий к нему не было”,— утверждает господин Новиков.

Оценить влияние данного проекта на финансовые рынки, как отмечают эксперты, непросто. “На первый взгляд, система консолидированного надзора имеет смысл. Но документ нужно детально анализировать”,— сообщил “Экономическим известиям” Станислав Аржевитин, первый заместитель главы комитета по финансам и банковской деятельности Верховной Рады. Он добавляет, что в последнее время Нацбанк пытается активно перенимать европейский опыт регулирования, однако не всегда адекватно применяет свои идеи в украинских реалиях.

“На мой взгляд, подобная система надзора эффективна — это сделает денежные потоки внутри финансовой группы более прозрачными”,— полагает Александр Лищук, гендиректор страховой компании “Доминант”. В то же время он отмечает необходимость четкого механизма проведения проверок участников финансовой группы. Ведь, согласно законопроекту, госрегуляторы получают право инициировать проведение проверки участника финансовой группы и подключать своих представителей к ее проведению. “Не урегулировав этот механизм, можно заморить до смерти любую финансовую группу. И еще один минус документа для компаний — это дополнительные трудозатраты и денежные расходы”,— добавляет эксперт.

“Однозначно это делается для того, чтобы больше контролировать банки со 100%-ными иностранными инвестициями, и в особенности — российские банки”,— говорит начальник юридического департамента крупного банка с иностранным капиталом, контролирующего несколько финкомпаний. Он добавляет, что, по слухам на рынке, инициатива законопроекта исходит не от НБУ, а от правительства и, соответственно, может иметь политическую подоплеку. “Но в любом случае данный проект может стать веревочкой, за которую в случае чего всегда будет дергать регулятор”,— заключает он.

Олег СОРОЧАН