Бонд приехал в Киев

После этого заместитель главы Киевской городской государственной администрации (КГГА) Руслан Крамаренко уточнил “Экономическим известиям” детали размещения ценных бумаг. Доходность бумаг составила 9,375% годовых, чуть ниже первоначально заявленной.

Как объяснил господин Крамаренко, к моменту закрытия книги объем заявок инвесторов превысил $800 млн. Благодаря тому, что предложение в 2,6 раза превысило планируемый объем выпуска, ставку доходности по евробондам удалось сбить с предложенных с 9,5% до 9,375%. По его словам, основными покупателями выступили инвесторы из России, США и Великобритании.

По словам Руслана Крамаренко, успех размещения долговых бумаг был обусловлен как минимум двумя причинами. Одна из них — тот факт, что накануне выпуска бондов международное агентство Standard&Poor’s повысило долгосрочный кредитный рейтинг Киева с “ССС+” до “В-”. Рейтинги были выведены из списка CreditWatch (рейтинг на пересмотре), в который они были помещены 14 июня. Изменение рейтинга было вызвано как раз скорой перспективой размещения долговых бумаг и отразило высокую, по мнению аналитиков агентства, вероятность того, что Киев сможет рефинансировать свои долговые обязательства 2011-го при помощи новых валютных займов. Помещение рейтинга в список CreditWatch было обусловлено неопределенностью, связанной с временной отсрочкой “благословения” Кабмина на выпуск евробондов. Ранее рейтинговое агентство Moody’s присвоило планируемому выпуску еврооблигаций Киева на $300 млн. предварительный рейтинг В2.

Вторая причина успешного размещения ценных бумаг — спрос со стороны инвесторов, который, по мнению господина Крамаренко, вызван road-show, организованным Киевской администрацией накануне выпуска евробондов. “За четыре дня проведения road-show — которое завершилось в прошлую пятницу — мы посетили четыре города: Лондон, Женеву, Цюрих и Нью-Йорк. Я презентовал инвестиционную привлекательность Киева. Инвесторы принимали нас с удивлением, они отвыкли от презентаций такого формата. В прошлом на встречу к ним приходил начальник департамента, если вообще приходил. Презентация проходила либо в арендованном помещении, либо же в офисах самих инвесторов. В одном только Нью-Йорке состоялось восемь подобных встреч”,— рассказывает господин Крамаренко.

Замглавы КГГА уточнил, что привлеченный заем, как и планировалось изначально, направят на две цели. $200 млн. пойдут на реструктуризацию привлеченных ранее займов, остальные $100 млн.— на финансирование жилищно-коммунальных проектов, против чего в прошлом активно выступали депутаты Киевсовета.

“Таким образом, Киеву удастся избежать технического дефолта, поскольку срок погашения по части предыдущих займов наступает уже в середине июля”,— заявил “і” член бюджетной комиссии Киевсовета, депутат от фракции БЮТ Сергей Мельник. Напомним, что в июле Киеву предстоит погасить семилетний выпуск евробондов на общую сумму $200 млн. (купон 8,625% годовых).

Господин Мельник считает, что повышенный спрос на киевские бумаги обусловлен событиями в Греции, сумевшей избежать дефолта. “Парламент Греции одобрил правительственный план мер по сокращению бюджетного дефицита, что расконсервировало кредитную программу МВФ: в ближайшем будущем Греция получит финансовую помощь от МВФ и ЕС на общую сумму EUR330 млрд.,— говорит господин Мельник.— Это хорошая новость для инвесторов. Украина все-таки больше похожа на европейскую страну, отсюда и спрос на еврооблигации”.

По словам внефракционного депутата Киевсовета Дмитрия Андриевского, средства от евробондов — мера, временно балансирующая бюджет, а из преддефолтного состояния Киев выберется лишь после того, как добьется изменения формулы изъятий из городского бюджета в государственный (в этом году сумма изъятий составила 8 млрд. грн.).

Глава фракции “БЮТ-Батьківщина” в Киевском городском совете Татьяна Мелихова отмечает, что бюджет по-прежнему проблемный. В частности, весьма низкое наполнение спецфонда, часть источников поступлений которого завязана на приватизации. Напомним, в апреле горсовет принял решение исключить из разработанной КГГА программы приватизации на 2011-2012 гг. ряд объектов, продажа которых позволила бы профинансировать существенную часть дефицита столичного бюджета в этом году. Среди них — “Киевспецтранс”, “Метровагонсервис” и банк “Хрещатик”. Их разгосударствление сулило казне 300-400 млн. грн. Руслан Крамаренко рассчитывал, что Киевсовет передумает и заново перепишет программу приватизации, вернув в нее привлекательные объекты. Однако пока что этого не произошло.

Светлана КРЮКОВА