“Мечел” прирастет Oriel

Компания объявила о покупке британской Oriel Resources, причем почти половина акционеров этой компании уже дала согласие продать свои акции российской группе. Согласно условиям сделки, вся Oriel оценена в 1,5 млрд долл. Отраслевые эксперты называют новое приобретение “Мечела” перспективным, поскольку сегодня в мире наблюдается ощутимый дефицит ферросплавов, а цена на эту продукцию за год выросла более чем вдвое.

ОАО “Мечел” управляет угольными и металлургическими активами. Основной акционер — гендиректор Игорь Зюзин (68,2%). Выручка по US GAAP за девять месяцев 2007 года — 4,6 млрд долл., чистая прибыль — 706 млн долл. Oriel Resources Plc владеет месторождениями хромитовых руд “Восход” и никелевым проектом “Шевченко” (Казахстан), Тихвинским заводом ферросплавов (Ленинградская обл.). Крупнейшие акционеры — структуры, подконтрольные группе “Ист” (25,6%), Eanermoon Limited (19,6%), ВТБ (12,9%). Операционная выручка в январе—июне 2007 года — 609 тыс. долл., чистый убыток — 6,8 млн долл.

Вчера “Мечел” объявил о приобретении Oriel Resources, с 2003 года занимающейся реализацией проектов по производству ферросплавов и добыче хрома и никеля в России и Казахстане. “Мечел” оценил всю британскую компанию почти в 1,5 млрд долл. Согласно совместному сообщению российской и британской меткомпаний, совет директоров Oriel рекомендовал всем акционерам принять предложение “Мечела”. Причем владельцы 46,6% акций Oriel уже согласились продать свои бумаги по цене около 2,2 долл. за акцию. Eanermoon Limited (19,6% акций), подконтрольные группе “Ист” Polyprom Holdings B.V. и Quotan International Limited (вместе — 25,6%) и председатель совета директоров Oriel Сергей Курзин (1,4%), согласно условиям предложения, не могут изменить свое решение даже в случае получения конкурентного предложения.

“Приобретение Oriel Resources позволит нам повысить конкурентоспособность компании за счет расширения существующего ферросплавного бизнеса, выхода на новые рынки и управления новыми производственными мощностями”, — прокомментировал сделку гендиректор “Мечела” Игорь Зюзин, слова которого приводятся в сообщении компании. В свою очередь г-н Курзин отметил, что предложение “Мечела” даст возможность акционерам Oriel реализовать инвестиционный потенциал компании. Рынок оценил по-своему намерения обеих компаний: ADR “Мечела” на NYSE вчера в начале торгов подешевели более чем на 4%, бумаги Oriel на бирже Торонто (Канада) — почти на 2%.

Предложение “Мечела” предусматривает премию в размере около 13,7% от среднерыночной цены акций Oriel при закрытии торгов 29 февраля 2008 года. Российская группа 3 марта с.г. уже официально подтверждала свой интерес к покупке Oriel Resources. Метхолдинг обещает оплатить покупку наличными деньгами. Причем Merril Lynch и ABN Amro уже получили от “Мечела” мандат на финансирование данного приобретения. Представитель “Мечела”, равно как и представитель группы “Ист”, отказался обсуждать сроки, в которые будет завершена сделка. В сообщении компаний отмечено, что сделка будет считаться закрытой после получения разрешений от регуляторов России и Казахстана.

По мнению экспертов, “Мечел” может получить существенную выгоду от нового приобретения. “Хотя проекты Oriel находятся на начальной стадии, — замечает Ольга Окунева из Deutsche Bank, — можно назвать их весьма перспективными, ведь цены на феррохром за прошедший год выросли более чем в два раза: сегодня фунт этой продукции стоит около 2,6 долл.”. По ее словам, вряд ли рост цен замедлится: в основном регионе производства феррохромов — Южной Африке — разразился энергетический кризис, который привел к сокращению их производства.

Алексей САДЫКОВ