Лисин продаст часть НЛМК

Комбинат попросил у ФСФР разрешения на продажу на западных биржах до 40% своих акций, но даже 4-10% акций принесут 300 млн. долларов — 1 млрд.

Как сообщил топ-менеджер одного из российских металлургических комбинатов, размещение акций НЛМК в Лондоне может пройти уже в мае. Такой же информацией располагают и несколько менеджеров крупных инвестбанков. Консультантом НЛМК по размещению они называют “Ренессанс Капитал” и Brunswick UBS, а агентство Reuters в пятницу сообщило о том, что комбинат нанял для этих целей банк HSBC. Размер пакета, который глава НЛМК Владимир Лисин может предоставить для размещения в Лондоне, никто из собеседников не называет, а представитель НЛМК Андрей Сидоров не захотел обсуждать эту тему. С самим Лисиным связаться не удалось.

Впервые Лисин заявил, что НЛМК собирается для повышения капитализации увеличить количество обращающихся на свободном рынке акций в июне. А в сентябре он объявил о намерении превратить НЛМК в “голубую фишку”, предупредив, что уже в 2005 году компания может провести листинг своих бумаг на международных биржах. Судя по всему, реализация этих планов близка.

По словам представителя Лондонской биржи, заявки от НЛМК на получение листинга не поступало. Сначала компании необходимо получить разрешение регулирующих органов своей страны, пояснил сотрудник биржи. В Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР) уже находится ходатайство НЛМК на обращение акций на западных рынках, утверждает источник, знакомый с планами комбината. “НЛМК попросил стандартное максимальное разрешение на 40%”, — говорит источник. В пресс-службе ФСФР комментировать эту информацию отказались. Представители HSBC, “Ренессанс Капитала” и Brunswick UBS от комментариев воздержались. Зато сразу несколько источников в “Ренессанс Капитале” подтвердили, что их компания участвует в сделке по размещению акций НЛМК, хотя и отказались сообщить детали.

НЛМК готовится к превращению в публичную компанию больше года. В 2004 году его УК был увеличен в 1000 раз в результате переоценки основных фондов. На балансе комбината консолидировали акции большинства предприятий, входящих в его группу, в том числе более 90% акций Стойленского ГОКа. Летом у НЛМК появилась дивидендная политика, предусматривающая выплату акционерам не менее 15% чистой прибыли. В 2004 году НЛМК впервые выплатил промежуточные дивиденды за девять месяцев (более 200 млн. долларов), а всего за прошлый год акционеры комбината получат 388 млн. долларов (такова рекомендация совета директоров НЛМК к годовому собранию). В январе акции комбината прошли листинг в РТС.

Эксперты полагают, что привлечение средств не является главной целью размещения акций НЛМК — ведь богаче Лисина в России только Роман Абрамович. Состояние владельца НЛМК журнал Forbes на прошлой неделе оценил в 7 млрд. долларов. Аналитик “Атона” Тимоти Маккачен считает, что для Лисина сейчас важнее создать рыночную историю НЛМК. “Он человек умный и понимает, что если ему сейчас деньги не нужны, то так будет не всегда”, — рассуждает аналитик. По его мнению, в Лондоне может быть размещено 3-4% акций НЛМК — этого достаточно для повышения ликвидности акций. Исходя из текущей капитализации такой пакет стоит 230-300 млн. долларов. Такого же мнения придерживается и управляющий директор AG Capital Managment Александр Агибалов, однако он думает, что НЛМК сначала ждет частное, а не публичное размещение. А начальник аналитического отдела Газпромбанка Сергей Суверов думает, что Лисин может разместить 10-15% акций НЛМК (780 млн долларов — 1,167 млрд.). “Так он продаст максимальный пакет на пике цен”, — говорит Суверов. Он уверен, что спрос на акции НЛМК будет высоким, особенно среди иностранцев, ведь НЛМК — одно из самых рентабельных сталелитейных производств в мире, не нуждающееся к тому же в модернизации. По мнению Суверова, привлеченные от продажи пакета деньги пойдут на личные проекты владельца НЛМК, не связанные с комбинатом. “Лисин — человек разносторонний. Выпускает "Газету", занимается спортом. Может, у него появился какой-нибудь крупный проект не в металлургии”, — говорит он. А Маккачен из “Атона” считает, что деньги могут пойти и на покупку крупнейшего турецкого сталелитейного предприятия Erdemir, о приобретении которого на комбинате задумались в прошлом году.

Юлия ФЕДОРИНОВА

Кирил КОРЮКИН

Справка. НЛМК — третий по величине меткомбинат в России. В 2004 году произвел 8,6 млн. тонн проката, выручив, по предварительным данным, 126 млрд. руб. Чистая прибыль в 2003 году по стандартам US GAAP составила 656 млн. долларов, выручка — 2,47 млрд. долларов. Капитализация НЛМК в РТС в минувшую пятницу составляла 7,78 млрд. долларов. Около 95% акций комбината принадлежит структурам, близким к председателю совета директоров Владимиру Лисину.