Аллахысмараладык*

26 сентября истек последний срок подачи финансовых предложений потенциальных покупателей, и украинской компании в списке претендентов уже не будет. В СКМ объясняют свой отказ опасениями, что их вариант развития металлургической компании мог бы не понравиться турецкому правительству.

В середине июля СКМ вместе с другими тринадцатью компаниями, интересующимися приватизацией Erdemir, прошла квалификационный отбор. Заявку от группы на 46,12% акций “турка” подавали принадлежащие ей меткомбинат “Азовсталь” и компания “Метинвест”. По условиям тендера, победитель получит право выкупить еще 3,17% акций у Турецкого Государственного Банка Развития на тех же условиях, что и основной пакет. Еще в начале сентября топ-менеджеры СКМ рассказывали, что изучают выставленный на продажу объект, что собираются проводить запланированные интервью с руководством меткомпании.

Однако в понедельник, пресс-служба группы заявила со ссылкой на старшего менеджера СКМ Игоря Сырого, что после проверки документов и анализа предоставленной местной приватизационной администрацией информации, компания “пришла к выводу, что ее первоначальные планы успешно интегрировать турецкую компанию в существующих условиях невозможны”.

Специалисты СКМ пришли к выводу, что если будет реализована инвестпрограмма Erdemir (очевидно, обязательная для покупателей. — Авт.) “возможность переработки сырья и полуфабрикатов, произведенных на низкозатратных украинских предприятиях СКМ, будут существенно ограничены”. Особенно это касается метзавода Isdemir, который входит в Erdemir, производит сортовой прокат и заготовку, но готовится к перепрофилированию на выпуск плоского проката. Как ранее отмечали топ-менеджеры группы, одним из вариантов синергии после приобретения турецкой меткомпании Erdemir, могла бы быть переработка на ее мощностях азовсталевских слябов. В настоящее время слябы в Турцию поставляет российский Новолипецкий металлургический комбинат.

“Компания СКМ полностью понимает, что у правительства Турции есть свои собственные стратегические интересы, которые необязательно будут совпадать с интересами компании СКМ как инвестора. Учитывая то, что у правительства после приватизации останется “золотая акция” с правом вето, возможный конфликт интересов был бы невыгоден ни одной из сторон”, — подчеркнул Игорь Сырый. Подробности расхождений в группе сообщать отказались, ссылаясь на договор о конфиденциальности, который был заключен с турецкими властями. Однако однозначно сказали, что причиной отказа не были проблемы с финансированием.

А рыночная капитализация турецкой компании накануне конкурса таки действительно подскочила. Буквально за несколько недель до даты последней подачи заявки эрдемировские акции на турецкой фондовой бирже подорожали настолько, что общая стоимость Erdemir’a выросла на 546 млн. долларов, до 3,459 млрд. долларов. (Интересно, что год назад, когда конъюнктура металлургического рынка была на пике, рыночная капитализация предприятия составляла 2,7 млрд. долларов). Это означает, что ориентировочная стоимость половины акций компании увеличилась с 1,5 до 1,7 млрд. долларов. Хотя участники конкурса могут увеличить эту сумму в ходе торгов, которые, возможно, будут демонстрировать в прямом эфире местные телевизионные каналы.

Немаленькая стоимость продаваемых активов побудила турецких претендентов объединяться в консорциумы не только между собой, но и с иностранными участниками конкурса. Российская “Северсталь” подала заявку совместно с Nurol-Limak-Ozaltin (Турция). Бороться за Erdemir решили транснациональные Arcelor и Mittal Steel, российский НЛМК, а также турецкие Eregli Joint Initiative Group и OYAK. Некоторые тамошние общественные организации высказались за то, чтобы не дать иностранцам заполучить меткомпанию.

Кроме украинской СКМ, не подали финансовые предложения также британская Corus Group PLC, южнокорейская Posco, структуры, связанные с российским Лебединским ГОКом, и некоторые другие компании, также прошедшие квалификационный отбор.

Сталелитейный комбинат Erdemir является крупнейшим металлургическим предприятием Турции. В 2004 г. консолидированный оборот компании вырос на 40%, до 3,2 млрд. долларов, чистая прибыль — в 2,2 раза, до 589 млн. долларов.

*До свиданья! (тур.)

Роман ТОПОЛЮК