Только крупнейшим кредиторам FTX задолжала более $3 млрд. Как новое руководство планирует возвращать деньги инвесторам — разбор WSJ

 В штате Делавэр новое руководство провальной криптобиржи FTX подало в суд документы для начала процедуры банкротства. О чем рассказывают предоставленные суду документы и чем займется новая управленческая команда криптобиржи? Wall Street Journal разведал ситуацию — Forbes выбрал главное из материала.

“FTX была под контролем неопытных и наивных лиц, а некоторые из них либо они все были еще и нечестными людьми”, — сказал Джеймс Бромли, советник новой менеджерской команды FTX, в суде по банкротству в Делавэре.

Бэнкман-Фрид не ответил на просьбу прокомментировать ситуацию.

Новая управленческая команда только начинает проводить ревизию того, сколько FTX потеряла из-за рискованных трейдерских операций под руководством Бэнкмана-Фрида. Новые руководители собрали команду расследователей, чтобы начать охоту на деньги, оставшиеся после провала FTX.

Прокуроры Нью-Йорка и Комиссия по ценным бумагам и биржам США рассматривают обстоятельства коллапса компании, что повлекло за собой новую волну финансового стресса в индустрии крипто.

Деньги клиентов на бирже заморожены, и люди все меньше верят в то, что им удастся когда-нибудь вернуть вложенное. Масштаб разницы между долгами перед клиентами и доступными активами FTX, которые помогут расплатиться с долгами, пока неизвестен.

По словам Бромли, у компании миллионы индивидуальных и институциональных клиентов. Судебные документы свидетельствуют, что только 50 крупнейшим кредиторам компания задолжала более $3 млрд.

Бромли также сообщил, что компания приняла новые меры внутреннего контроля, чтобы защититься от хакерских атак, которые посыпались на компанию после объявления банкротства.

Вызовы нового руководства

Теперь перед новым гендиректором FTX и его командой стоит непростая задача — использовать законы о банкротстве так, чтобы вернуть клиентам биржи как можно больше их денег и найти активы компании. Некоторые активы FTX находятся за пределами США, например на Багамах, где внутренний круг FTX осуществлял свои операции.

Бэнкман-Фрид часто сообщал сотрудникам о своих решениях через приложения-мессенджеры, в которых впоследствии такие сообщения автоматически удалялись. Фото Forbes

Новое руководство наняло детективов с большим опытом, чтобы найти активы FTX, которые могли использовать не по назначению.

Во вторник адвокаты FTX представили самые серьезные обвинения на сегодняшний день против бывших лидеров платформы, особенно Бэнкмана-Фрида. Они отметили недостаток профессионализма в управлении криптоактивами клиентов на миллиарды долларов.

“Перед нами разветвленная международная организация, которой руководили как личным феодальным владением Сэма Бэнкмана-Фрида”, — сказал Бромли. Он назвал крах FTX “одним из самых неожиданных и сложных провалов в истории корпоративной Америки и всего корпоративного мира”.

Новый гендиректор FTX Джон Рэй III на прошлой неделе сообщил суду, что корпоративные фонды компаний использовались для покупки домов сотрудникам на Багамах, но эти приобретения не сопровождались какой-либо внутренней документацией.

Также он сказал, что Бэнкман-Фрид часто сообщал сотрудникам о своих решениях через приложения-мессенджеры, в которых впоследствии подобные сообщения автоматически удалялись.

У Рэя, который помог разобраться с провалом Enron и других крупных корпораций, будет спектр юридических инструментов, предусмотренных законодательством о банкротстве, которые помогут расследовать, а может, и вернуть переводы денег или активов, которые делались в пользу инсайдеров или других кредиторов перед крахом фирмы.

Это может касаться клиентов, недавно забравших свои деньги с биржи, и Бэнкмана-Фрида, переведшего на свой счет $300 млн, когда в прошлом году FTX привлекла дополнительные инвестиции.

Руководители FTX сказали, что им понадобятся месяцы, дабы разобраться со всеми претензиями клиентов и неудачными ставками на аффилированную фирму Alameda Research, которые подтолкнули FTX к банкротству. Кроме того, они сообщили, что полная ревизия и отчет по активам и долгам компании не будут готовы как минимум к январю, но уже сейчас видно, что некоторые части компании платежеспособны.

Фирма нашла около $1,4 млрд наличных, принадлежащих компании, и это более чем в два раза превышает цифру, о которой сообщили суду на прошлой неделе.

Багамские документы

Некоторые активы FTX застряли на Багамах, куда фирма переехала в прошлом году. Власти Багам арестовали в этом месяце местные активы компании, а новое руководство FTX утверждает, что власти Багам не имели на это права.

Перед нами разветвленная международная организация, которой руководили как личным феодальным владением Сэма Бэнкмана-Фрида.

 

Джеймс Бромли, советник нового руководства FTX

Комиссия по ценным бумагам Багам, расследующая крах FTX в стране, подтвердила блокировку и перевод активов на подконтрольный правительству кошелек для “безопасности”, а также подчеркнула отсутствие нарушения законов. Адвокаты правительства Багам, выступившие на суде в США во вторник, сказали, что не согласны с тем, что именно американская часть компании контролирует находящиеся на Багамах фонды FTX.

Симон Морган-Гомез, партнер в багамской юридической фирме Callenders & Co., не задействованной в деле FTX, сказала, что багамским ликвидаторам предстоит определить, какие кредиторы имеют право на деньги на любых связанных с компанией счетах.

Документы, поданные в суд в Делавэре, указывают на то, что в FTX царила культура минимального документального сопровождения каких-либо решений. Американским руководителям и багамским ликвидаторам будет сложно договориться о том, кто должен контролировать активы компании и возврат денег кредиторам.

“Ликвидация таких масштабов, вероятно, займет несколько лет”, — считает Морган-Гомез.

Цепная реакция

Крах FTX заставляет всех обратить внимание на индустрию, уже потерявшую доверие инвесторов после череды банкротств в этом году, поскольку они продемонстрировали, что некоторые фирмы не слишком осмотрительны с деньгами своих клиентов.

У клиентов криптобирж нет такой подушки безопасности, как у держателей депозитов, защищенных гарантированием вкладов на случай банкротства банков или бирж. Разгребать бардак после FTX и других криптонеудачников приходится в основном судам по банкротствам, а они только недавно начали отвечать на вопрос о том, что делать криптоклиентам в случае неплатежеспособности криптобирж.

Крах FTX ощутила вся криптоиндустрия. По сообщению WSJ, криптокредитор BlockFi, имеющий финансовые связи с FTX, рассматривает возможность собственной подачи документов на банкротство.

Приближенные к другому криптокредитору, Genesis Global Trading, сообщили, что компания лихорадочно ищет спасения после волны вывода средств с платформы.

Другие же фирмы хвастаются своими резервами на черный день и преуменьшают риски.