Ставки выросли

В прошлом году Evraz Group не только сократила долг (на 21% до $7,9 млрд), но и освободила из-под залога большую часть имущества, следует из годового отчета группы. Так, в конце 2008 г. только по кредитным линиям ВЭБа на $1,8 млрд Evraz заложила 100% акций и все имущество Evraz Inc. N. A. Canada, 100% минус 1 акция и экспортную выручку Западно-Сибирского меткомбината (ЗСМК), а также зарубежные продажи Нижнетагильского меткомбината. А всего у Evraz было заложено три “дочки” (с учетом 100% Evraz Inc. N.A., объединяющей североамериканские активы группы), это 37% активов, обеспечивающих 34% выручки, плюс в залоге было оборудование на $1,13 млрд и продукция на $648 млн.

В конце 2009 г. ситуация изменилась: в залоге остались лишь акции ЗСМК (15% активов, 9% выручки), оборудование на $11 млн и продукция на $81 млн, говорится в отчете. Правда, добавились 50% минус 1 акция Качканарского ГОКа (у Evraz — 100%), указывается там же. Этот актив заложен по кредитным линиям Газпромбанка на $950 млн.

Несмотря на то что компания вернула часть заложенных активов, ставки по двум кредитам, организованным Natixis и Deutsche Bank в 2006-2007 гг., выросли.

Так, в декабре Evraz Group подписала допсоглашение с Natixis по кредиту на $225 млн (остаток на конец года — около $96,9 млн), “переустановив” ковенанты по займу, говорится в отчете. Раньше ставка по этому займу была 6,681% годовых. А с декабря — на 2,55% выше.

На 2% подорожал также кредит на $3,21 млрд, организованный Deutsche Bank в конце 2007 г. Хотя первоначально ставка по нему была LIBOR + 1,8% годовых (остаток основного долга — $2,1 млрд на конец года). Почему выросли ставки, в отчете не указано.

По нескольким займам Evraz, включая кредиты Natixis и Deutsche, было условие: чистый долг не должен превышать 3 EBITDA, объяснил “Ведомостям” вице-президент Evraz по финансам Джакомо Байзини, иначе кредиторы могли требовать досрочного погашения. По итогам 2009 г. чистый долг Evraz превышал EBITDA почти в 6 раз ($7,23 млрд против $1,24 млрд), напоминает Байзини, поэтому компания договорилась с кредиторами об изменении этой ковенанты, заплатила за это разовый платеж (сумма не раскрывается) и согласилась на увеличение ставки. По мере того как долг будет снижаться относительно EBITDA, станет уменьшаться и ставка, отмечает Байзини. Получить комментарии представителей Deutsche Bank и Natixis в выходные не удалось.

Еще соглашение

В декабре 2009 г. Evraz Group сообщала, что освободила из-под залога Evraz Inc. N.A. Canada, вернув ВЭБу $800 млн. Оставшиеся $1,007 млрд компания договорилась погасить пятью квартальными траншами, начиная с ноября 2010 г. Однако в январе соглашение с ВЭБом пришлось изменить: ведь вступили в силу поправки в закон о дополнительных мерах финансовой поддержки. И потому потребовалось договариваться снова, объяснял в марте вице-президент Evraz по финансам Джакомо Байзини: договоренности по четырем траншам (на $805 млн) были отменены, и теперь Evraz заключает по ним отдельные соглашения о продлении.

Evraz Group

горно-металлургический холдинг

основные акционеры — Lanebrook Ltd. (72,4%) Романа Абрамовича и его партнеров, Александра Абрамова, Александра Фролова.

Капитализация — $16 млрд.

Выручка (МСФО, 2009 г.) — $9,8 млрд, чистый убыток — $1,3 млрд.

Елена МАЗНЕВА