Самые успешные инвестиционные стратегии во время обвала рынков

“Текущая ситуация не напоминает 2008 год”, в один голос твердят управляющие активами, трейдеры, аналитики. И это один из тех случаев, когда им можно, наконец, поверить: стоит только вспомнить мрачные настроения, которые царили на рынках осенью три года назад, и сравнить их с тем, что происходит теперь. В основном инвесторы обсуждают новые возможности заработать: шорты и защитные активы, а некоторые при этом даже едва не впадают в эйфорию.

Абсолютный хит — новость о том, как некто, предположительно Джордж Сорос, поставил в ходе пари $1 млрд на то, что кредитный рейтинг США будет понижен. “Условия ставки составляли 10 к одному, так что финансист получил за свою прозорливость $10 млрд”, сообщает РИА “Новости”. Выяснилось, правда, что новость про выигрыш $10 млрд пари на снижение рейтинга США это “утка”: российское агентство ссылается на Daily Mail, британское издание — на ETF Daily News, а оно, в свою очередь, источник сведений не указывает. Из публикации последнего следует, что некий инвестор 21 июля приобрел фьючерсы на 10-летние treasuries двух спецификаций на сумму примерно $850 млн с плечом 1:10 (общая сумма покупки контрактов составила около $10 млрд).

ETF Daily News расценило эту сделку как ставку на дефолт или снижение рейтинга США: кто-то готов был держать пари, что процентные ставки в США будут расти. “Скорее всего позиция была закрыта с убытком, т.к. доходности UST снизились после понижения рейтинга на фоне паники и бегства в “качество”, — говорит аналитик ING Bank Егор Федоров. По его словам, наибольшую доходность получили те, кто совершал успешные короткие продажи на рынке акций. С учетом падения индекса РТС за последний месяц на 15 — 16% сделки с плечом могли принести доходность свыше 100%, добавляет он.

Другие сообщения тоже радовали своим оптимистичным тоном. Так, стратег BlackRock Джеймс Холт заявил Reuters, что управляющая компания получила хорошую прибыль на инвестициях в золото и облигации, вложить которую планируется в дешевеющие акции. Главная ставка — на бумаги, привязанные к росту Китая и транснациональных эмитентов с хорошими дивидендами. “Мы выбираем те компании, у которых самое низкое соотношение цены к доходам, самые высокие дивиденды и мощные потоки наличности”, — сказал агентству Холт.

“Купила швейцарскую валюту месяц назад и заработала по 4 рубля с каждого франка, продавать сейчас не буду — подержу еще”, — радуется частный инвестор в эфире “Эхо Москвы”. “Давайте, давайте паниковать!”, — радостно подбадривает слушателей в ответ радиоведущий.

Так чем же на самом деле сейчас руководствуются искушенные инвесторы и инсайдеры? Это явно азарт, а не паника. Уже во вторник цена гособлигаций США снижалась, продажи были связаны с волатильностью фьючерсов на индексы акций. Инвесторы увлеклись игрой и сменили предпочтения, ранее отданные гособлигациям США. Американские индексы на открытии во вторник показали рост более 1% и расчеты не подвели. Вскоре биржевые индексы начали расти на фоне решения ФРС оставить базовую процентную ставку без изменений еще на два года.

Вот наиболее доходные инвестиционные идеи за последний месяц:

1. Короткие продажи акций по индексу РТС, с плечом 1:10 — доходность 150%

2. Размещение средств на обезличенных металлических счетах в золоте — доходность 21%

3. Покупка на рубли швейцарских франков — доходность 14%

(без учета расходов на залоговые суммы и комиссии брокеру, а также разницы в цене покупки и продажи валют.)

Елена ЗУБОВА