Размещение от поглощения

Это должно помочь компании расплатиться с многомиллиардными долгами. Если средств на это не хватит, Rio Tinto может грозить поглощение со стороны китайской Chinalco.

Одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний австралийско-британская Rio Tinto завершила размещение допэмиссии акций на $15,2 млрд. Это второй по величине объем привлечения в мире с начала этого года. Rio предложила акционерам 21 акцию на каждые 40 существующих с 35-процентным дисконтом к рыночной цене. Компания сообщила, что реализовала существующим инвесторам 95% от общего числа предложенных к продаже в Австралии бумаг.

Подобный спрос на акции компании говорит о возвращении уверенности инвесторов в Rio. “Это позитивная новость, которая означает возвращение спроса на компании сырьевого сектора”, — говорит аналитик ИФД “Капиталъ” Павел Шелехов. Допэмиссия — “лучшее из возможных решений” для Rio, передает Bloomberg слова Дона Уильямса, главного инвестиционного директора одного из акционеров компании — Platypus Asset Management.

Деньги от продажи акций пойдут на сокращение долга Rio Tinto — рекордного для отрасли ($38,9 млрд).

Он образовался в 2007 году из-за покупки алюминиевой компании Alcan. В октябре этого года Rio должна погасить $8,9 млрд долга, в 2010 году — еще $10 млрд. Для сравнения: общая задолженность крупнейшего российского производителя алюминия — компании “Русал” — достигает суммы в $14 млрд.

Один из крупнейших акционеров Rio Tinto, китайская Chinalco также приняла участие в допэмиссии. Хотя в июне Rio отказалась от предложения Chinalco инвестировать в компанию $19,5 млрд.

Главной причиной было нежелание отдавать Китаю контроль в горнодобывающем гиганте.

Однако и одних денег от продажи допэмиссии не хватит для погашения долгов компании. Аналитики заявляют, что горнодобывающему гиганту все равно придется реализовать некоторые из своих неосновных активов. Ранее компания планировала распродажу непрофильных активов на $10 млрд и сокращение 14 тысяч работников по всему миру. Rio Tinto рассматривает и другие варианты: она создает СП на железорудных активах в Австралии, через которое получит около $5,8 млрд от другого металлургического гиганта — BHP Billiton. Кстати, в прошлом году недружественная попытка поглощения Rio Tinto со стороны BHP Billiton за $66 млрд не увенчалась успехом.

Однако, если денег на расплату с кредиторами собрать за счет всех этих средств все же не удастся, металлургической компании придется пойти на предложение китайской Chinalco, прогнозируют эксперты.

“Китайская экономика в отличие от российской не зависима от нефтедолларов. В последние несколько лет на рынке металлов конъюнктура была благоприятной, что позволило китайским производителям металлов накопить значительные средства, а условия для покупок сейчас самые подходящие”, — констатирует заместитель начальника отдела анализа рынка акций ИК “Велес Капитал” Станислав Фоменко. В целом Китай легче других ведущих экономик переживает глобальный кризис, валютные ресурсы государственных компаний продолжают увеличиваться, поэтому весьма вероятна дальнейшая экспансия китайцев на международных рынках, полагает эксперт.

Мария МАЛЫШЕВА