Американские банки выходят из кризиса

Банки Goldman Sachs Group, JP Morgan Chase и Morgan Stanley подали заявки на возврат в целом $45 млрд., полученных от правительства в рамках программы спасения проблемных активов (TARP). В случае получения согласия от Федеральной резервной системы (ФРС) это станет самым крупным возвратом кредитных средств государству с момента начала программы “спасения” в прошлом году.

Напомним, TARP была запущена в октябре 2008 г., когда правительство выделило на поддержку различных финансовых институтов, пострадавших от кредитного кризиса, $700 млрд. JP Morgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley оказались в числе девяти банков, которые тогдашний министр финансов Генри Полсон включил в список получателей первого транша в размере $125 млрд.

В середине мая 14 небольших американских банков уже досрочно рассчитались по госкредитам. Однако 19 ведущих банков страны были вынуждены ждать результатов стресс-тестов. Проверка показала, что Goldman Sachs и JP Morgan уже не нуждаются в увеличении капитала. Morgan Stanley, который в рамках TARP должен вернуть $25 млрд., получил предписание усилить подушку безопасности путем привлечения $1,8 млрд. Шестой по величине американский банк почти сразу же перевыполнил эту задачу, продав активов на $4,57 млрд.

Эксперты в США сейчас отмечают, что главной причиной решения первой группы американских банков рассчитаться по долгам стало желание повысить свой имидж с целью привлечения новых клиентов и средств на рынке, а также стремление избавиться от ограничений со стороны ФРС, касающихся выплат персоналу, распределения дивидендов и бонусов.

Несмотря на то что ряд крупных американских банков сейчас заявляют о собственной стабилизации, многие аналитики заговорили о возможной следующей волне финансового кризиса. Он может быть связан с возможным ухудшением показателей и отчетности всего корпоративного сектора к началу второго полугодия.

Например, крупнейшие автокорпорации США, такие, как General Motors или Chrysler, находятся на грани банкротства. Если ситуация в корпоративном секторе будет и дальше ухудшаться на фоне падения потребительских рынков, это неизбежно скажется и на ситуации в банках, которые являются крупными держателями корпоративных активов и потому достаточно зависят от состояния дел в реальном секторе.

Тем временем власти США готовятся запускать в начале июля правительственные программы помощи банкам по избавлению от “токсичных” активов. Министр финансов Тимоти Гейтнер, выступая на днях в банковском комитете Сената, заявил о начале запуска правительственных программ по избавлению от “токсичных” активов в начале июля.

Public-Private Investment Program будет использовать $75-100 млрд. правительственных средств для финансирования покупки “токсичных” ценных бумаг, обеспеченных ипотекой и другими активами, объемом до $1 трлн. Эта программа состоит из двух частей, которыми министерство будет управлять совместно с ФРСи FDIC. У Минфина осталось около $124 млрд. из $700 млрд. средств госпрограммы TARP, включая $25 млрд., которые, как ожидается, будут возвращены в течение следующего года.

В целом, по словам главы Минфина США, “есть важные указания на то, что наша финансовая система начинает выздоравливать”. В частности, банки предприняли шаги по увеличению капиталов после опубликования результатов стресс-тестов, а “многочисленные крупные банки имеют больше капитала, чем нужно для того, чтобы рассматривать их как хорошо капитализированные, с точки зрения регуляторов”.

Юрий ЛУКАШИН