Алексей Мордашов уговорил директоров Esmark

Российское ОАО “Северсталь” объявило, что подписало обязывающее соглашение о покупке американской сталелитейной компании Esmark и получило поддержку своего предложения со стороны ее совета директоров.

Согласно условиям соглашения, которое стало итогом многомесячной борьбы, “Северсталь” повышает предложение с 17 долларов до 19,25 доллара за акцию или до 775 млн долларов за компанию в целом, говорится в пресс-релизе.

Совет директоров Esmark рекомендует акционерам продать свои акции по этой цене, срок действия предложения “Северстали” продлевается до 18 июля.

Кроме того, “Северсталь” выкупит обязательства по кредиту на 110 млн долларов, предоставленному Esmark индийской группой Essar, также претендовавшей на покупку американской компании.

В свою очередь Essar заявила в четверг вечером, что отзывает свое предложение на покупку Esmark по 19 долларов за акцию. При этом компания обратила внимание на серьезную поддержку сделки Esmark с “Северсталью” со стороны профсоюза работников сталелитейной промышленности США United Steelworkers (USW).

Ранее Esmark официально отклонила предложение “Северстали” о покупке акций по цене 17 долларов за штуку, назвав его “неадекватным и противоположным интересам акционеров компании”. Это произошло после того, как индийская компания 11 июня повысила свое предложение за Esmark до 19 долларов за акцию (до 750 млн долларов), а также заявила о планах инвестирования в компанию в течение пяти лет 525 млн. долларов. До этого совет директоров поддерживал предложение “Северстали”.

Финансовым консультантом Esmark в этой сделке выступает UBS Investment Bank, кроме того, консультантами являются Charlestown Capital Advisors, McGuireWoods LLP и Raymond James.

Как говорится в сообщении “Северстали”, данная сделка сыграет для компании “решающую роль в ее стратегии на рынке Северной Америки”. Объединенные компании создадут “одного из лидеров по производству стального проката в Северной Америке”, что также позволит “Северстали” расширить свою клиентскую базу.

Мировые производители стали стремятся расширить свое присутствие в США, где цены на сталь в мае превысили 1000 долларов за тонну. “Северсталь” не является исключением В мае компания закрыла сделку по покупке американского завода Sparrows Point, который ArcelorMittal продала по требованию регулятора в рамках сделки по слиянию. Стоимость сделки составила 810 млн долларов. Мощность завода — 3,6 млн тонн стали в год. “Северсталь” ожидает значительного синергетического эффекта от сделки, учитывая наличие у нее еще нескольких предприятий в США. Кроме того, в прошлом месяце российская компания объявила о покупке за 140 млн долларов американского сталепроизводителя WCI Steel.

Однако, по мнению экспертов, скупка американских активов не самого высокого качества может привести к снижению рентабельности. А планомерное наращивание мощностей в США продиктовано ставкой “Северстали” на восстановление американского рынка, на котором еще пару лет назад сталь торговалась с премией к европейским ценам.

“Северсталь” недавно изменила структуру управления, выделив в дивизион “Северсталь International”, который будет включать в себя европейский сегмент (итальянская Lucchini Group) и североамериканский сегмент (Severstal North America, SeverCorr).

В конце мая член совета директоров “Северстали” Вадим Махов заявлял, что компания не исключает возможности приобретения новых активов в Европе и Северной Америке, подчеркивая, что компанию интересуют активы с “потенциалом для улучшения”.

С учетом всех приобретенных и приобретаемых стальных активов, а также покупки Esmark, сталелитейные мощности компании в США могут составить 11,3 млн тонн стали в год, что почти равно российским мощностям “Северстали”.

Серьезные намерения “Северстали” в отношении североамериканского рынка подкрепляются также появившейся в начале этой недели информацией, что российская компания уже сделала предложение о покупке угольного актива в США.

ОАО “Северсталь” в 2007 году выплавило 17,5 млн тонн стали, произвело 13,2 млн тонн проката, выручка компании составила 15,2 млрд долларов.

Основным бенефициаром ОАО “Северсталь” является ее генеральный директор Алексей Мордашов, которому принадлежит порядка 82,4%.