Газпром меняет формулу цены на газ

Пока на европейском газовом рынке продолжается кризис Газпром идет на новые уступки потребителям: включает новые компоненты в формулу цены, стремясь повысить конкурентоспособность российского газа, передает “Интерфакс-Украина”. 

Наиболее интересные решения выработаны на самых конкурентных газовых рынках Европы: Великобритании, Нидерландов и Германии. Однако применение новшеств пока не слишком помогло. В 2010 году “Газпром” продал 138,6 млрд кубометров газа, что ниже и результатов 2009 года (140,2 млрд кубометров), и утвержденного советом директоров “Газпрома” плана (143,7 млрд кубометров) на 2010 год. Общий объем невыполненных обязательств take-or-pay составил в 2010 году порядка 13 млрд кубометров.

Пока из европейских покупателей самых больших успехов добился Wingas (торговое СП “Газпрома” с BASF/Wintershall), в одном из контрактов с которым стороны практически полностью отказались от каких-либо собственных принципов ценообразования, доверившись конъюнктуре рынка конечных потребителей.

Как сообщил Агентству газовой информации (АГИ) источник, знакомый с ситуацией, в отношении части контрактных объемов, поставляемых в адрес Wnigas — до 5 млрд кубометров в год — была введена формула net-back. По итогам года определяется окончательная цена — средневзвешенная цена, по которой Wingas продал этот газ своим покупателям, уменьшенная на величину платы за услуги (расходы Wingas на транспортировку, хранение и маркетинг). Предварительная ежемесячная цена по этому контракту на 30% привязана к цене нефтепродуктов, на 35% — к газовым индексам “на месяц вперед” и на 35% — к газовым индексам “на год вперед”.

Однако, как признают в российской компании, при самостоятельном установлении покупателем цены в зависимости от цен дальнейшей реализации величина, на которую может снижаться цена, фактически ничем не ограничена и определяется исключительно самим импортером, а продавец обязан поставлять газ на установленных покупателем условиях.

Кроме того, от Wingas поступила заявка на поставку 1 млрд кубометров в год исключительно по спотовой цене с 2012 года в рамках контракта на поставку газа по “Северному потоку”.

Известно также, что крупнейший германский импортер газа E.ON Ruhrgas в конце прошлого года выдвинул внеочередное требование о пересмотре контрактной цены. Как подтверждали обе стороны, он потребовал поставки 100% объемов по цене спотового рынка.

Wingas и Ruhrgas также как и французская GDF Suez уже получают 16% объемов российского газа по спотовым ценам.

В “Газпроме” разработали и предлагают клиентам механизм одностороннего опциона продавца. Этот механизм содержит обязательство покупателя оговоренный в контракте объем газа по ценам спотового рынка, но только в тех случаях, когда эта цена будет устраивать продавца. В случае неисполнения опциона продавцом, на его величину будут сокращены контрактные обязательства по поставке и отбору. Данный механизм позволяет учитывать интересы продавца, балансируя между максимизацией объема выручки и объемом реализации газа, принимая решение в каждом конкретном случае, полагают в российской компании.

Опцион продавца, в частности, использован при поставках в адрес французской GDF Suez. Он призван полностью или частично компенсировать снижение минимального контрактного объема на 0,7 млрд кубометров на 2011-2012 годы продажей эквивалентного объема на условиях ликвидного рынка.

Британской “дочке” “Газпрома” Gazprom Marketing & Trading (GM&T) при реализации газа также предоставлен опцион. Опцион по отбору газа по цене не ниже заранее оговоренного уровня (приближенного к ценам с традиционной нефтяной привязкой). Для одного из подобных контрактов был определен уровень не ниже 22 евро за МВт ч (около 320 долларов за тысячу кубометров).

Также в поставках в адрес GMT используется фиксирование цен путем продаж по форвардным ценам, привязка к месячным газовым индексам, привязка к газовым индексам с установлением ценовых коридоров.

Нидерланды

Голландская GasTerra добилась от “Газпрома” перевода в 2011 году 45% годовых контрактных объемов на цену спотового рынка. Цена поставок за 2010 год задним числом пересчитана исходя из 40-процентной доли спота, за 2009 — 30% спота.

Объем поставок сохранен на уровне 4,3 млрд кубометров в год. Однако зафиксировано право продавца по своему усмотрению сокращать поставки объемов со спотовой привязкой в целях снижения давления спотового рынка.

В отличие от потребителей северной части Европы, клиенты из Центральной и Южной Европы остаются верны нефтепродуктовой формуле цены, предпочитая скидки к базовой цене и снижение годовых контрактных объемов.

Так большинство итальянских клиентов “Газпрома” получили скидки в цене на топливо: Eni 40 долларов на тысячу кубометров, ERG -39 долларов, Sinergie Italiane — 27 долларов, PremiumGas — 22 доллара. Скидку в цене также получили Турция и Болгария.

В контрактах со многими странами были снижены минимальные контрактные объемы. С Eni минимальный годовой объем был снижен на 10% — с 19,2 млрд кубометров до 17,5 млрд кубометров. Однако неотбор составил 8,9 млрд кубометров.

На 10% был снижен объем контракта take-or-pay для словацкой SPP. Также были снижены контрактные объемы с французской GDF Suez, австрийскими GWH и EconGas. Причем если для большинства контрагентов объемы снижаются временно с последующим возмещением, то для финской Gasum объем контракта снижен на 500 млн кубометров до конца 2026 года — на весь срок действия договора.

Для венгерского рынка, который контролирует E.ON Ruhrgas, удалось обойтись без изменений цены (которая, как оказалось, одна из самых высоких в Европе), однако объем поставок был снижен на 1 млрд кубометров в период с 2010 по 2015 годы.

Представители “Газпрома” официально определяли, что доля спота составляет в его экспортном портфеле 7%. Однако по итогам пересчета Агентства газовой информации (АГИ) складывается цифра свыше 13% (помимо доли в поставках в Германию, Францию, Голландию необходимо учесть поставки в Великобританию ввиду невысокой цены реализации газа в этой стране).

Однако, как опасаются в “Газпроме”, пересмотр цен не может принципиальным образом изменить текущую ситуацию на рынке. “Снижение контрактных цен до уровня цен торговых площадок в условиях превышения предложения над спросом вызовет только корректировку цен торговых площадок в сторону дальнейшего снижения, что послужит поводом для новых требований по пересмотру цены по долгосрочным контрактам с нефтепродуктовой привязкой. В таком случае инициируется самопроизвольный цикл вытеснения газа, поставляемого по долгосрочным контрактам, объемами с торговых площадок”, — заметил АГИ источник в компании.